Сравнение GLXY vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

GLXY18

23MSCI

Galaxy Digital (GLXY) и MSCI Inc. (MSCI) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSCI крупнее в 4.3× (42,39 млрд $ vs 9,81 млрд $). GLXY имеет отрицательный P/E (-79.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSCI прибылен с P/E 32.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа GLXY (-0.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MSCI обеспечивает 1.32% годовой доходности, GLXY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSCI сильнее: 64/100 против 51/100 у GLXY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между GLXY и MSCI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Galaxy Digital

GLXYNASDAQ

29,57 $+1,80 $ (+6,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 9,81 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.2

Качество

5.2

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

GLXYMSCI

Фундаментальный анализ

P/E у GLXY отрицательный (-79.70) — компания генерирует убытки. MSCI прибылен, P/E составляет 32.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) GLXY дешевле: 0.16 против 13.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA GLXY — 12.17, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа GLXY (-0.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLXY — 1.69, у MSCI — -2.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GLXYMSCI

Показатель	GLXY	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	-79.70	32.32
P/B	2.94	-15.38
P/S	0.16	13.08
PEG	0.03	1.66
EV/EBITDA	12.17	24.41
Рентабельность
ROE	-3.82%	-64.13%
ROA	-0.67%	23.80%
Валовая маржа	2.45%	82.86%
Операц. маржа	1.54%	55.36%
Чистая маржа	-0.11%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.69	-2.36
Текущая ликв.	1.70	0.86
Быстрая ликв.	1.70	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.32%
Коэфф. выплат	-14.10%	42.68%
EPS	$-0.35	$18.00
Балансовая стоим.	$14.47	$-37.85

Технический анализ

MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, GLXY — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GLXY — 50.8 (нейтральная зона), MSCI — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GLXY и MSCI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.0% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GLXY — 27.0 (выраженный тренд), MSCI — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSCI стабильнее (0.63 vs 3.76). Значение ниже 0.8 делает MSCI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GLXY составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GLXYMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLXY	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	50.76	53.32
Stochastic %K	22.58	66.28
CCI (20)	-19.64	-30.58
MFI	68.52	41.92
Williams %R	-77.42	-33.72
MACD гистограмма	-0.51	-1.39
Momentum (10)	-3.35	-6.03
Тренд
ADX	27.04	12.44
Цена vs EMA 9	-4.28%	+0.53%
Цена vs EMA 20	-1.79%	+0.65%
Цена vs SMA 50	+13.97%	+3.04%
Цена vs SMA 200	+1.72%	+2.94%
Объём
CMF	0.20	0.06
Volume Ratio	53.60	68.39
Волатильность и статистика
Beta	3.76	0.63
ATR %	7.16%	2.62%
Sharpe (1г)	0.65	0.06
RS Rating	60.00	42.00
52w от хая	-39.53	-7.02
BB ширина	29.82	5.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GLXY — 61,36 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GLXY убыточен (чистая прибыль -84,86 млн $), тогда как MSCI генерирует прибыль (1,20 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GLXY — -1,45 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GLXY	MSCI
Выручка	61,36 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	-84,86 млн $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$-0.53	$15.58
Операц. Cash Flow	-256,47 млн $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	-1,45 млрд $	1,55 млрд $

Дивиденды

MSCI выплачивает дивиденды с доходностью 1.32% годовых, тогда как GLXY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSCI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GLXY не имеет дивидендной истории.

Показатель	GLXY	MSCI
Див. доходность	—	1.32%
Годовые дивиденды	—	$4.10
Коэфф. выплат	-14.10%	42.68%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GLXY — апреле (+57.97%), для MSCI — июле (+7.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GLXY — ноябрь (-23.77%), MSCI — сентябрь (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLXY: +57.56% против +21.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLXY

+14.2

-22.1

-15.1

+58.0

-20.4

+18.3

+33.3

-12.6

+39.9

-2.3

-23.8

-9.8

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Galaxy Digital или MSCI Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GLXY или MSCI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GLXY — -3.82%, MSCI — -64.13%. Преимущество у GLXY.

Какие дивиденды у Galaxy Digital и MSCI Inc.?

MSCI Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.32%. Galaxy Digital дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Galaxy Digital или MSCI Inc.?

Выручка GLXY за TTM — 61,36 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. GLXY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GLXY или MSCI?

Технический скоринг: GLXY — 51/100, MSCI — 64/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLXY или MSCI?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу MSCI по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией