Сравнение GLXY vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GLXY имеет отрицательный P/E (-79.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MS прибылен с P/E 17.08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GLXY оценён ниже: 0.16 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA GLXY — 12.17, у MS — 21.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. GLXY работает в убыток — ROE -3.82%, тогда как MS показывает рентабельность 16.38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GLXY (-0.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLXY — 1.69, у MS — 3.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -79.70 | 17.08 | |
| P/B | 2.94 | 2.72 | |
| P/S | 0.16 | 2.59 | |
| PEG | 0.03 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 12.17 | 21.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.82% | 16.38% | |
| ROA | -0.67% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 2.45% | 57.99% | |
| Операц. маржа | 1.54% | 19.48% | |
| Чистая маржа | -0.11% | 15.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.69 | 3.45 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.02% | |
| Коэфф. выплат | -14.10% | 36.76% | |
| EPS | $-0.35 | $11.57 | |
| Балансовая стоим. | $14.47 | $73.45 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GLXY: скоринг 74/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GLXY — 56.5, MS — 67.0. Обе акции находятся в одной зоне. GLXY и MS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+20.6% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GLXY — 26.4 (выраженный тренд), MS — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MS — 1.37, GLXY — 3.72. GLXY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GLXY составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.53 | 66.97 | |
| Stochastic %K | 49.22 | 98.32 | |
| CCI (20) | 14.82 | 240.28 | |
| MFI | 66.76 | 52.63 | |
| Williams %R | -50.78 | -1.68 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 0.27 | 10.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.35 | 25.42 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.53% | +3.10% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.12% | +4.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +20.56% | +11.77% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.28% | +19.00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 81.06 | 99.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.72 | 1.37 | |
| ATR % | 6.69% | 2.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.70 | 1.62 | |
| RS Rating | 60.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -35.61 | -0.14 | |
| BB ширина | 28.74 | 6.64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GLXY генерирует 61,36 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. GLXY убыточен (чистая прибыль -84,86 млн $), тогда как MS генерирует прибыль (16,86 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GLXY — -1,45 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,36 млрд $ | 114,98 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -84,86 млн $ | 16,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.53 | $10.34 | |
| Операц. Cash Flow | -256,47 млн $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,45 млрд $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
MS выплачивает дивиденды с доходностью 2.02% годовых, тогда как GLXY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GLXY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.02% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | -14.10% | 36.76% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GLXY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+57.97%), MS — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GLXY — ноябрь (-23.77%), MS — март (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLXY: +57.56% против +19.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Galaxy Digital или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — GLXY или MS?
Какие дивиденды у Galaxy Digital и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — Galaxy Digital или Morgan Stanley?
Какая акция лучше по технике — GLXY или MS?
Что лучше купить — GLXY или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией