Сравнение GLXY vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GLXY имеет отрицательный P/E (-47,60), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MS прибылен с P/E 17,29. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GLXY оценён ниже: 0,11 против 2,68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GLXY — 2,13, у MS — 3,06. EV/EBITDA GLXY — 17,24, у MS — 23,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. GLXY работает в убыток — ROE -5,43%, тогда как MS показывает рентабельность 18,13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GLXY (-0,17%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLXY — 1,79, у MS — 4,75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -47,60 | 17,29 | |
| P/B | 2,13 | 3,06 | |
| P/S | 0,11 | 2,68 | |
| PEG | 0,10 | 0,44 | |
| EV/EBITDA | 17,24 | 23,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,43% | 18,13% | |
| ROA | -0,92% | 1,21% | |
| Валовая маржа | 2,13% | 59,72% | |
| Операц. маржа | 0,80% | 20,70% | |
| Чистая маржа | -0,17% | 15,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,79 | 4,75 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 1,50 | 1,24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,93% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,51% | |
| EPS | -$0,52 | $12,87 | |
| Балансовая стоим. | $14,10 | $70,99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MS: скоринг 57/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GLXY — 42,6, MS — 50,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GLXY на -22,7%, MS на -0,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MS выше SMA 200 (+15,7%), GLXY — ниже (-22,4%). Долгосрочный тренд в пользу MS. ADX: GLXY — 26,1 (выраженный тренд), MS — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MS — 1,36, GLXY — 3,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GLXY составляет 10,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,56 | 50,37 | |
| Stochastic %K | 30,37 | 70,63 | |
| CCI (20) | -55,84 | 9,83 | |
| MFI | 47,29 | 41,99 | |
| Williams %R | -69,63 | -29,37 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | 0,16 | |
| Momentum (10) | -0,53 | 3,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,15 | 12,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,94% | +0,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,88% | +0,10% | |
| Цена vs SMA 50 | -22,69% | -0,53% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,38% | +15,67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 59,99 | 43,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,93 | 1,36 | |
| ATR % | 10,22% | 2,75% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | 1,48 | |
| RS Rating | 9,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -56,16 | -7,38 | |
| BB ширина | 36,15 | 8,89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GLXY генерирует 61,36 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GLXY — +40,20%, MS — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. GLXY убыточен (чистая прибыль -84,86 млн $), тогда как MS генерирует прибыль (16,86 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GLXY — -1,45 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,36 млрд $ | 114,98 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +40.20% | +11.50% | |
| Чистая прибыль | -84,86 млн $ | 16,86 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,53 | $10,34 | |
| Операц. Cash Flow | -256,47 млн $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,45 млрд $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
MS выплачивает дивиденды с доходностью 1,93% годовых, тогда как GLXY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GLXY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GLXY | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,93% | |
| Годовые дивиденды | — | $3,15 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,51% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8,45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GLXY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+57,97%), MS — в ноябре (+8,49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GLXY — ноябрь (-23,77%), MS — март (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLXY: +29,58% против +19,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Galaxy Digital или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — GLXY или MS?
Какие дивиденды у Galaxy Digital и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — Galaxy Digital или Morgan Stanley?
Какая акция лучше по технике — GLXY или MS?
Что лучше купить — GLXY или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией