Сравнение GLXY vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GLXY имеет отрицательный P/E (-79.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MORN прибылен с P/E 16.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GLXY оценён ниже: 0.16 против 2.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GLXY — 2.94, у MORN — 6.62. EV/EBITDA MORN — 10.31, у GLXY — 12.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. GLXY работает в убыток — ROE -3.82%, тогда как MORN показывает рентабельность 30.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GLXY (-0.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLXY — 1.69, у MORN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -79.70 | 16.75 | |
| P/B | 2.94 | 6.62 | |
| P/S | 0.16 | 2.62 | |
| PEG | 0.03 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 12.17 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.82% | 30.01% | |
| ROA | -0.67% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 2.45% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 1.54% | 22.66% | |
| Чистая маржа | -0.11% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.69 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | -14.10% | 19.19% | |
| EPS | $-0.35 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $14.47 | $26.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GLXY: скоринг 51/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GLXY — 50.8, MORN — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. GLXY торгуется выше SMA 50 (14.0%), тогда как MORN ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GLXY выше SMA 200 (+1.7%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу GLXY. ADX: GLXY — 27.0 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MORN — 0.42, GLXY — 3.76. GLXY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GLXY составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.76 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 22.58 | 53.60 | |
| CCI (20) | -19.64 | -40.42 | |
| MFI | 68.52 | 49.75 | |
| Williams %R | -77.42 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.51 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -3.35 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.04 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.28% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.79% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.97% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.72% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 53.60 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.76 | 0.42 | |
| ATR % | 7.16% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | 0.65 | -1.81 | |
| RS Rating | 60.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -39.53 | -45.52 | |
| BB ширина | 29.82 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GLXY генерирует 61,36 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. GLXY убыточен (чистая прибыль -84,86 млн $), тогда как MORN генерирует прибыль (374,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GLXY — -1,45 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,36 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -84,86 млн $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.53 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | -256,47 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,45 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
MORN выплачивает дивиденды с доходностью 1.11% годовых, тогда как GLXY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GLXY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | -14.10% | 19.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GLXY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+57.97%), MORN — в октябре (+5.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GLXY — ноябрь (-23.77%), MORN — сентябрь (-4.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLXY: +57.56% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Galaxy Digital или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — GLXY или MORN?
Какие дивиденды у Galaxy Digital и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Galaxy Digital или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GLXY или MORN?
Что лучше купить — GLXY или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией