Сравнение GLXY vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GLXY имеет отрицательный P/E (-51,71), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MORN прибылен с P/E 19,49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GLXY оценён ниже: 0,12 против 3,02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GLXY — 2,31, у MORN — 7,63. EV/EBITDA MORN — 11,29, у GLXY — 18,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. GLXY работает в убыток — ROE -5,43%, тогда как MORN показывает рентабельность 35,29%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GLXY (-0,17%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLXY — 1,79, у MORN — 1,86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -51,71 | 19,49 | |
| P/B | 2,31 | 7,63 | |
| P/S | 0,12 | 3,02 | |
| PEG | 0,11 | 1,59 | |
| EV/EBITDA | 18,34 | 11,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,43% | 35,29% | |
| ROA | -0,92% | 10,69% | |
| Валовая маржа | 2,13% | 62,24% | |
| Операц. маржа | 0,80% | 23,53% | |
| Чистая маржа | -0,17% | 16,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,79 | 1,86 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,50 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,95% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 18,26% | |
| EPS | -$0,52 | $11,15 | |
| Балансовая стоим. | $14,10 | $27,08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MORN: скоринг 73/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GLXY — 48,6, MORN — 67,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MORN выше на 16,6%, GLXY — ниже на -13,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MORN выше SMA 200 (+10,1%), GLXY — ниже (-14,5%). Долгосрочный тренд в пользу MORN. ADX: GLXY — 22,6 (слабый тренд), MORN — 24,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MORN — 0,11, GLXY — 3,96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GLXY составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,61 | 67,71 | |
| Stochastic %K | 84,75 | 88,02 | |
| CCI (20) | 14,72 | 91,21 | |
| MFI | 71,84 | 59,31 | |
| Williams %R | -15,25 | -11,98 | |
| MACD гистограмма | 0,37 | 0,73 | |
| Momentum (10) | 0,09 | 7,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,63 | 24,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,72% | +2,64% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,77% | +6,66% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,93% | +16,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -14,50% | +10,08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 55,97 | 70,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,96 | 0,11 | |
| ATR % | 8,68% | 3,69% | |
| Sharpe (1г) | 0,21 | -0,49 | |
| RS Rating | 13,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -52,37 | -22,29 | |
| BB ширина | 33,96 | 27,55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GLXY генерирует 61,36 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GLXY — +40,20%, MORN — +7,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. GLXY убыточен (чистая прибыль -84,86 млн $), тогда как MORN генерирует прибыль (374,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GLXY — -1,45 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 61,36 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +40.20% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | -84,86 млн $ | 374,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1.20% | — |
| EPS (TTM) | -$0,53 | $8,93 | |
| Операц. Cash Flow | -256,47 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,45 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
MORN выплачивает дивиденды с доходностью 0,95% годовых, тогда как GLXY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GLXY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GLXY | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,95% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,00 | |
| Коэфф. выплат | -0,00% | 18,26% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16,18% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GLXY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+57,97%), MORN — в июле (+6,02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GLXY — ноябрь (-23,77%), MORN — сентябрь (-4,60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLXY: +29,58% против +11,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Galaxy Digital или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — GLXY или MORN?
Какие дивиденды у Galaxy Digital и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Galaxy Digital или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GLXY или MORN?
Что лучше купить — GLXY или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией