Сравнение GLW vs SANM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SANM с P/E 36,65 (у GLW — 75,78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SANM: 0,88 vs 8,50 у GLW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SANM дешевле: 4,40 против 11,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SANM оценён ниже: 17,63 vs 38,75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GLW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,93% против 12,57% у SANM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GLW — 11,20%, SANM — 2,41%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLW — 0,75, SANM — 0,95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GLW | SANM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 75,78 | 36,65 | |
| P/B | 11,47 | 4,40 | |
| P/S | 8,50 | 0,88 | |
| PEG | 0,56 | 1,90 | |
| EV/EBITDA | 38,75 | 17,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,93% | 12,57% | |
| ROA | 5,77% | 3,16% | |
| Валовая маржа | 36,32% | 9,01% | |
| Операц. маржа | 15,47% | 5,09% | |
| Чистая маржа | 11,20% | 2,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,75 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 1,81 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 1,24 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,67% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 52,16% | 0,00% | |
| EPS | $2,21 | $5,72 | |
| Балансовая стоим. | $15,26 | $51,24 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 62/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GLW составляет 52,7 (нейтральная зона), у SANM — 51,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GLW на -6,0%, SANM на -6,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GLW — 16,1 (нет тренда), SANM — 19,2 (нет тренда). SANM менее волатилен — бета 2,42 против 2,70 у GLW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GLW составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GLW | SANM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,67 | 51,45 | |
| Stochastic %K | 94,65 | 76,24 | |
| CCI (20) | 102,30 | 71,86 | |
| MFI | 55,34 | 37,22 | |
| Williams %R | -5,35 | -23,76 | |
| MACD гистограмма | 3,91 | 2,88 | |
| Momentum (10) | 43,39 | 45,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,11 | 19,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,16% | +3,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,20% | +2,83% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,95% | -6,56% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,23% | +16,19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 62,03 | 59,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,70 | 2,42 | |
| ATR % | 7,71% | 6,97% | |
| Sharpe (1г) | 1,69 | 1,03 | |
| RS Rating | 95,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -38,38 | -27,64 | |
| BB ширина | 31,65 | 28,20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLW — 15,63 млрд $, SANM — 8,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLW: +19,10% г/г vs +7,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GLW — 1,60 млрд $, SANM — 245,89 млн $. GLW генерирует больше чистой прибыли. FCF: GLW генерирует 1,41 млрд $, SANM — 473,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GLW | SANM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,63 млрд $ | 8,13 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.10% | +7.40% | |
| Чистая прибыль | 1,60 млрд $ | 245,89 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +215.40% | +10.50% | |
| EPS (TTM) | $1,86 | $4,56 | |
| Операц. Cash Flow | 2,69 млрд $ | 620,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 473,30 млн $ |
Дивиденды
GLW выплачивает дивиденды с доходностью 0,67% годовых, тогда как SANM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GLW выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SANM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GLW | SANM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,67% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,84 | — | |
| Коэфф. выплат | 52,16% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,64% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLW приходится на июне (+7,12%), а SANM — на ноябре (+8,49%). Слабые месяцы: для GLW — март (-2,24%), для SANM — октябрь (-0,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SANM: +25,54% против +25,07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corning Inc или Sanmina Corporation?
У кого выше рентабельность — GLW или SANM?
Какие дивиденды у Corning Inc и Sanmina Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Corning Inc или Sanmina Corporation?
У кого выше маржинальность — GLW или SANM?
Какая акция лучше по технике — GLW или SANM?
Что лучше купить — GLW или SANM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией