Сравнение GLRX vs WTCMP

Тикер 1

Тикер 2

GLRX9

27WTCMP

Сравнение Глоракс (GLRX) и ЦМТ привилегированные (WTCMP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Девелопмент и управление». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации GLRX крупнее в 7.2× (14,40 млрд ₽ vs 2 млрд ₽). По мультипликатору P/E WTCMP оценён рынком дешевле: 3.17 против 5.32 у GLRX (разница составляет 40.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE GLRX — 43.22%, у WTCMP — 9.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WTCMP удерживает чистую маржу на уровне 54.12%, опережая GLRX (7.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: WTCMP обеспечивает 6.87% годовой доходности, GLRX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу WTCMP: скоринг 41/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:9 — убедительное преимущество WTCMP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Глоракс

GLRXRU

50,91 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 14,40 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.4

Качество

6.6

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ЦМТ привилегированные

WTCMPRU

12,34 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 2 млрд ₽

ETP Rank7.1

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GLRXWTCMP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WTCMP с P/E 3.17 (у GLRX — 5.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу GLRX: 0.40 vs 1.72 у WTCMP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WTCMP — 0.29, у GLRX — 2.30. WTCMP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA WTCMP — 3.54, у GLRX — 7.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GLRX (43.22% vs 9.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WTCMP — 54.12%, у GLRX — 7.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка GLRX значительно выше: D/E 14.36 vs 0.21 у WTCMP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

GLRXWTCMP

Показатель	GLRX	WTCMP
Мультипликаторы оценки
P/E	5.32	3.17
P/B	2.30	0.29
P/S	0.40	1.72
PEG	—	—
EV/EBITDA	7.09	3.54
Рентабельность
ROE	43.22%	9.07%
ROA	2.81%	7.49%
Валовая маржа	35.75%	65.87%
Операц. маржа	27.68%	38.16%
Чистая маржа	7.50%	54.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.36	0.21
Текущая ликв.	4.30	11.18
Быстрая ликв.	2.05	11.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6.87%
Коэфф. выплат	—	21.81%
EPS	$10.94	$4.42
Балансовая стоим.	$25.31	$48.75

Технический анализ

По техническому скорингу WTCMP сильнее: 41/100 против 31/100 у GLRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GLRX составляет 16.1 (зона перепроданности), у WTCMP — 40.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: GLRX на -10.9%, WTCMP на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GLRX — 35.7 (выраженный тренд), WTCMP — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

GLRXWTCMP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLRX	WTCMP
Осцилляторы
RSI (14)	16.06	40.37
Stochastic %K	11.62	38.64
CCI (20)	-205.21	-9.30
MFI	3.04	50.00
Williams %R	-88.38	-61.36
MACD гистограмма	-0.58	0.05
Momentum (10)	-6.34	0.14
Тренд
ADX	35.69	24.99
Цена vs EMA 9	-5.33%	-0.41%
Цена vs EMA 20	-8.00%	-1.78%
Цена vs SMA 50	-10.90%	-7.31%
Цена vs SMA 200	—	-0.45%
Объём
CMF	-0.24	0.03
Volume Ratio	271.01	15.60
Волатильность и статистика
Beta	—	0.12
ATR %	2.58%	2.68%
Sharpe (1г)	—	0.76
RS Rating	—	83.00
52w от хая	-26.90	-18.28
BB ширина	14.67	4.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLRX — 41,28 млрд ₽, WTCMP — 10,16 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLRX: +96.33% г/г vs +13.94%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GLRX — 3,09 млрд ₽, WTCMP — 5,50 млн ₽. GLRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GLRX — -19,50 млрд ₽, WTCMP — 1,36 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GLRX	WTCMP	Лидер
Выручка	41,28 млрд ₽	10,16 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+96.33%	+13.94%
Чистая прибыль	3,09 млрд ₽	5,50 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+101.37%	—
EPS (TTM)	$10.94	$4.42
Операц. Cash Flow	-19,04 млрд ₽	1,59 млн ₽
Free Cash Flow	-19,50 млрд ₽	1,36 млн ₽

Дивиденды

WTCMP выплачивает дивиденды с доходностью 6.87% годовых, тогда как GLRX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WTCMP выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GLRX	WTCMP
Див. доходность	—	6.87%
Годовые дивиденды	—	$0.96
Коэфф. выплат	—	21.81%
Лет выплат	0.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	11.38%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLRX приходится на январе (+4.07%), а WTCMP — на марте (+9.25%). Наименее удачные месяцы: GLRX — март (-6.91%), WTCMP — май (-3.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLRX

+4.1

+1.3

-6.9

-0.6

+0.0

-4.5

-3.4

WTCMP

-0.2

+0.5

+9.3

+7.1

-3.8

+0.6

-2.4

+6.5

+4.0

-3.2

+8.5

+8.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Глоракс или ЦМТ привилегированные?

По P/E ЦМТ привилегированные оценена ниже: 3.17 против 5.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GLRX или WTCMP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GLRX — 43.22%, WTCMP — 9.07%. Преимущество у GLRX.

Какие дивиденды у Глоракс и ЦМТ привилегированные?

ЦМТ привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.87%. Глоракс дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Глоракс или ЦМТ привилегированные?

Выручка GLRX за TTM — 41,28 млрд ₽, WTCMP — 10,16 млн ₽. GLRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GLRX или WTCMP?

Чистая маржа GLRX — 7.50%, WTCMP — 54.12%. WTCMP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLRX или WTCMP?

Технический скоринг: GLRX — 31/100, WTCMP — 41/100. WTCMP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLRX или WTCMP?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:27 в пользу WTCMP по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией