Сравнение GLRX vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMLT имеет отрицательный P/E (-26.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GLRX прибылен с P/E 5.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SMLT: 0.17 vs 0.40 у GLRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SMLT оценён ниже: 3.47 vs 7.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMLT работает в убыток — ROE -4.57%, тогда как GLRX показывает рентабельность 43.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMLT (-0.62%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLRX — 14.36, SMLT — 19.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GLRX | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.32 | -26.46 | |
| P/B | 2.30 | 2.27 | |
| P/S | 0.40 | 0.17 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 7.09 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 43.22% | -4.57% | |
| ROA | 2.81% | -0.22% | |
| Валовая маржа | 35.75% | 35.70% | |
| Операц. маржа | 27.68% | 27.15% | |
| Чистая маржа | 7.50% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 14.36 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 4.30 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 2.05 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $10.94 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $25.31 | $433.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GLRX сильнее: 31/100 против 25/100 у SMLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GLRX составляет 16.1 (зона перепроданности), у SMLT — 26.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: GLRX на -10.9%, SMLT на -22.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GLRX — 35.7 (выраженный тренд), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GLRX | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 16.06 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 11.62 | 12.02 | |
| CCI (20) | -205.21 | -216.67 | |
| MFI | 3.04 | 28.34 | |
| Williams %R | -88.38 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | -0.58 | -3.98 | |
| Momentum (10) | -6.34 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.69 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.33% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.00% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.90% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | — | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 271.01 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1.02 | |
| ATR % | 2.58% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | — | -2.68 | |
| RS Rating | — | 2.00 | |
| 52w от хая | -26.90 | -63.74 | |
| BB ширина | 14.67 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLRX — 41,28 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLRX: +96.33% г/г vs +28.67%. Обе компании растут, но с разной скоростью. SMLT убыточен (чистая прибыль -2,29 млрд ₽), тогда как GLRX генерирует прибыль (3,09 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GLRX генерирует -19,50 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GLRX | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 41,28 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +96.33% | +28.67% | |
| Чистая прибыль | 3,09 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $10.94 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | -19,04 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -19,50 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SMLT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GLRX | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLRX приходится на январе (+4.07%), а SMLT — на июле (+10.56%). Слабые месяцы: для GLRX — март (-6.91%), для SMLT — ноябрь (-4.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Глоракс или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — GLRX или SMLT?
Какие дивиденды у Глоракс и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — Глоракс или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — GLRX или SMLT?
Что лучше купить — GLRX или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией