Сравнение GLRX vs PIKK

Тикер 1

Тикер 2

GLRX9

26PIKK

Глоракс (GLRX) и ПИК-Специализированный застройщик (PIKK) — прямые конкуренты в индустрии «Девелопмент и управление», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PIKK крупнее в 24.8× (356,93 млрд ₽ vs 14,40 млрд ₽). PIKK торгуется с P/E 4.69, тогда как GLRX — с P/E 5.32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует GLRX (43.22% vs 16.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PIKK — 8.94%, у GLRX — 7.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу PIKK сильнее: 67/100 против 31/100 у GLRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:9 в пользу PIKK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Глоракс

GLRXRU

50,91 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 14,40 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.4

Качество

6.6

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ПИК-Специализированный застройщик

PIKKRU

540,40 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 356,93 млрд ₽

ETP Rank7.1

Стоимость

8.9

Качество

6.5

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GLRXPIKK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PIKK — P/E 4.69 vs 5.32 у GLRX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B PIKK — 0.78, у GLRX — 2.30. PIKK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PIKK — 5.21, у GLRX — 7.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GLRX — 43.22%, у PIKK — 16.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PIKK удерживает чистую маржу на уровне 8.94%, опережая GLRX (7.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLRX — 14.36, у PIKK — 3.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GLRXPIKK

Показатель	GLRX	PIKK
Мультипликаторы оценки
P/E	5.32	4.69
P/B	2.30	0.78
P/S	0.40	0.42
PEG	—	-1.15
EV/EBITDA	7.09	5.21
Рентабельность
ROE	43.22%	16.71%
ROA	2.81%	3.66%
Валовая маржа	35.75%	24.95%
Операц. маржа	27.68%	20.40%
Чистая маржа	7.50%	8.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.36	3.57
Текущая ликв.	4.30	2.60
Быстрая ликв.	2.05	1.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	21.90%
EPS	$10.94	$103.71
Балансовая стоим.	$25.31	$620.36

Технический анализ

PIKK набирает 67 из 100 по техническому скорингу, GLRX — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GLRX — 16.1 (зона перепроданности), PIKK — 77.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PIKK выше на 4.9%, GLRX — ниже на -10.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GLRX — 35.7 (выраженный тренд), PIKK — 45.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

GLRXPIKK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLRX	PIKK
Осцилляторы
RSI (14)	16.06	77.68
Stochastic %K	11.62	82.61
CCI (20)	-205.21	123.04
MFI	3.04	83.75
Williams %R	-88.38	-17.39
MACD гистограмма	-0.58	-1.36
Momentum (10)	-6.34	3.60
Тренд
ADX	35.69	45.59
Цена vs EMA 9	-5.33%	+0.22%
Цена vs EMA 20	-8.00%	+0.91%
Цена vs SMA 50	-10.90%	+4.86%
Цена vs SMA 200	—	+12.53%
Объём
CMF	-0.24	0.05
Volume Ratio	271.01	68.09
Волатильность и статистика
Beta	—	—
ATR %	2.58%	0.66%
Sharpe (1г)	—	—
RS Rating	—	82.00
52w от хая	-26.90	-11.15
BB ширина	14.67	1.42

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GLRX — 41,28 млрд ₽, PIKK — 769,23 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GLRX — 3,09 млрд ₽, PIKK — 68,77 млрд ₽. PIKK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GLRX — -19,50 млрд ₽, PIKK — -77,21 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GLRX	PIKK	Лидер
Выручка	41,28 млрд ₽	769,23 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+96.33%	—	—
Чистая прибыль	3,09 млрд ₽	68,77 млрд ₽
EPS (TTM)	$10.94	$103.71
Операц. Cash Flow	-19,04 млрд ₽	-66,18 млрд ₽
Free Cash Flow	-19,50 млрд ₽	-77,21 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. PIKK выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GLRX	PIKK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$22.92
Коэфф. выплат	—	21.90%
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GLRX — январе (+4.07%), для PIKK — июне (+8.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GLRX — март (-6.91%), PIKK — октябрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLRX

+4.1

+1.3

-6.9

-0.6

+0.0

-4.5

-3.4

PIKK

+3.5

-0.4

+3.4

-1.7

+5.1

+8.0

+1.3

+2.8

-3.3

-7.6

-0.3

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Глоракс или ПИК-Специализированный застройщик?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ПИК-Специализированный застройщик: P/E 4.69 против 5.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GLRX или PIKK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GLRX — 43.22%, PIKK — 16.71%. Преимущество у GLRX.

Какие дивиденды у Глоракс и ПИК-Специализированный застройщик?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Глоракс или ПИК-Специализированный застройщик?

Выручка GLRX за TTM — 41,28 млрд ₽, PIKK — 769,23 млрд ₽. PIKK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GLRX или PIKK?

Чистая маржа GLRX — 7.50%, PIKK — 8.94%. PIKK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLRX или PIKK?

Технический скоринг: GLRX — 31/100, PIKK — 67/100. PIKK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLRX или PIKK?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:26 в пользу PIKK по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией