Сравнение GLRX vs LSRG

Тикер 1

Тикер 2

GLRX9

23LSRG

Инвесторы часто выбирают между GLRX и LSRG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Девелопмент и управление». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LSRG крупнее в 4.4× (63,18 млрд ₽ vs 14,40 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, GLRX выглядит привлекательнее: 5.32 против 6.17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала GLRX составляет 43.22%, что превышает показатель LSRG (8.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GLRX впереди: 7.50% против 4.28% у LSRG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. LSRG побеждает по числу метрик: 23 против 9 у GLRX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Глоракс

GLRXRU

50,91 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 14,40 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.4

Качество

6.6

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Группа ЛСР

LSRGRU

613,20 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 63,18 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

8.6

Качество

4.5

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

GLRXLSRG

Фундаментальный анализ

GLRX торгуется с P/E 5.32, тогда как LSRG — с P/E 6.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) LSRG дешевле: 0.26 против 0.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSRG дешевле: 0.50 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSRG оценён ниже: 6.59 vs 7.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GLRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43.22% против 8.08% у LSRG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GLRX — 7.50%, LSRG — 4.28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLRX — 14.36, LSRG — 3.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GLRXLSRG

Показатель	GLRX	LSRG
Мультипликаторы оценки
P/E	5.32	6.17
P/B	2.30	0.50
P/S	0.40	0.26
PEG	—	-2.74
EV/EBITDA	7.09	6.59
Рентабельность
ROE	43.22%	8.08%
ROA	2.81%	1.63%
Валовая маржа	35.75%	36.52%
Операц. маржа	27.68%	23.35%
Чистая маржа	7.50%	4.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.36	3.94
Текущая ликв.	4.30	4.15
Быстрая ликв.	2.05	1.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	74.53%
EPS	$10.94	$104.66
Балансовая стоим.	$25.31	$1295.13

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 27/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GLRX — 16.1 (зона перепроданности), LSRG — 36.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GLRX на -10.9%, LSRG на -7.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GLRX — 35.7 (выраженный тренд), LSRG — 37.1 (выраженный тренд).

GLRXLSRG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLRX	LSRG
Осцилляторы
RSI (14)	16.06	36.40
Stochastic %K	11.62	52.12
CCI (20)	-205.21	-102.16
MFI	3.04	52.89
Williams %R	-88.38	-47.88
MACD гистограмма	-0.58	-0.04
Momentum (10)	-6.34	-4.20
Тренд
ADX	35.69	37.12
Цена vs EMA 9	-5.33%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-8.00%	-2.13%
Цена vs SMA 50	-10.90%	-7.00%
Цена vs SMA 200	—	-10.86%
Объём
CMF	-0.24	-0.11
Volume Ratio	271.01	336.48
Волатильность и статистика
Beta	—	0.59
ATR %	2.58%	2.49%
Sharpe (1г)	—	-1.31
RS Rating	—	26.00
52w от хая	-26.90	-26.51
BB ширина	14.67	10.24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GLRX — 41,28 млрд ₽, LSRG — 252,07 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GLRX растёт быстрее по выручке: +96.33% год к году против +21.75% у LSRG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GLRX — 3,09 млрд ₽, LSRG — 10,78 млрд ₽. LSRG генерирует больше чистой прибыли. FCF: GLRX генерирует -19,50 млрд ₽, LSRG — -141,69 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GLRX	LSRG	Лидер
Выручка	41,28 млрд ₽	252,07 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+96.33%	+21.75%
Чистая прибыль	3,09 млрд ₽	10,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-6.92%	—
EPS (TTM)	$10.94	$104.66
Операц. Cash Flow	-19,04 млрд ₽	-109,70 млрд ₽
Free Cash Flow	-19,50 млрд ₽	-141,69 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LSRG выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GLRX	LSRG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$78.00
Коэфф. выплат	—	74.53%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GLRX — январе (+4.07%), для LSRG — июне (+6.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GLRX — март (-6.91%), для LSRG — сентябрь (-3.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLRX

+4.1

+1.3

-6.9

-0.6

+0.0

-4.5

-3.4

LSRG

+4.6

-1.2

+0.6

-1.2

+1.9

+6.4

-1.9

-0.6

-3.2

-0.0

-0.1

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Глоракс или Группа ЛСР?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Глоракс: P/E 5.32 против 6.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GLRX или LSRG?

ROE GLRX — 43.22%, LSRG — 8.08%. GLRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Глоракс и Группа ЛСР?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Глоракс или Группа ЛСР?

По объёму выручки: GLRX — 41,28 млрд ₽, LSRG — 252,07 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GLRX или LSRG?

Чистая маржа GLRX — 7.50%, LSRG — 4.28%. GLRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLRX или LSRG?

Технический скоринг: GLRX — 31/100, LSRG — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLRX или LSRG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик GLRX выигрывает 9, LSRG — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией