Сравнение GLRX vs KFBA

Тикер 1

Тикер 2

GLRX13

24KFBA

Инвесторы часто выбирают между GLRX и KFBA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Девелопмент и управление». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KFBA крупнее в 5.1× (73,37 млрд ₽ vs 14,40 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GLRX с P/E 5.32 (у KFBA — 21.83). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. GLRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43.22% против 30.53% у KFBA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GLRX — 7.50%, KFBA — 6.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу KFBA сильнее: 52/100 против 31/100 у GLRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте KFBA уверенно лидирует со счётом 24:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Глоракс

GLRXRU

50,91 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 14,40 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.4

Качество

6.6

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Инград

KFBARU

1 780,00 ₽

Недвижимость · Девелопмент и управление

Капитализация: 73,37 млрд ₽

ETP Rank3.8

Стоимость

3.9

Качество

7.5

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

GLRXKFBA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GLRX выглядит привлекательнее: 5.32 против 21.83. Премия к оценке KFBA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) GLRX дешевле: 0.40 против 1.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GLRX дешевле: 2.30 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GLRX оценён ниже: 7.09 vs 8.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GLRX составляет 43.22%, что превышает показатель KFBA (30.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GLRX впереди: 7.50% против 6.99% у KFBA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLRX — 14.36, KFBA — 12.88. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GLRXKFBA

Показатель	GLRX	KFBA
Мультипликаторы оценки
P/E	5.32	21.83
P/B	2.30	6.68
P/S	0.40	1.52
PEG	—	0.06
EV/EBITDA	7.09	8.81
Рентабельность
ROE	43.22%	30.53%
ROA	2.81%	2.20%
Валовая маржа	35.75%	40.50%
Операц. маржа	27.68%	41.27%
Чистая маржа	7.50%	6.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	14.36	12.88
Текущая ликв.	4.30	1.43
Быстрая ликв.	2.05	0.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	45.86%
EPS	$10.94	$79.35
Балансовая стоим.	$25.31	$259.46

Технический анализ

KFBA набирает 52 из 100 по техническому скорингу, GLRX — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GLRX — 16.1 (зона перепроданности), KFBA — 58.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KFBA торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как GLRX ниже этой средней (-10.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GLRX — 35.7 (выраженный тренд), KFBA — 43.1 (выраженный тренд).

GLRXKFBA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLRX	KFBA
Осцилляторы
RSI (14)	16.06	58.37
Stochastic %K	11.62	31.43
CCI (20)	-205.21	247.43
MFI	3.04	65.75
Williams %R	-88.38	-68.57
MACD гистограмма	-0.58	1.37
Momentum (10)	-6.34	30.00
Тренд
ADX	35.69	43.14
Цена vs EMA 9	-5.33%	+0.94%
Цена vs EMA 20	-8.00%	+1.15%
Цена vs SMA 50	-10.90%	+1.38%
Цена vs SMA 200	—	+1.51%
Объём
CMF	-0.24	-0.33
Volume Ratio	271.01	625.72
Волатильность и статистика
Beta	—	—
ATR %	2.58%	2.33%
Sharpe (1г)	—	—
RS Rating	—	—
52w от хая	-26.90	-15.40
BB ширина	14.67	2.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GLRX — 41,28 млрд ₽, KFBA — 46,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GLRX растёт быстрее по выручке: +96.33% год к году против -17.40% у KFBA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GLRX — 3,09 млрд ₽, KFBA — 3,27 млрд ₽. KFBA генерирует больше чистой прибыли. FCF: GLRX генерирует -19,50 млрд ₽, KFBA — -26,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GLRX	KFBA	Лидер
Выручка	41,28 млрд ₽	46,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+96.33%	-17.40%
Чистая прибыль	3,09 млрд ₽	3,27 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+50.01%	—
EPS (TTM)	$10.94	$79.35
Операц. Cash Flow	-19,04 млрд ₽	-26,43 млрд ₽
Free Cash Flow	-19,50 млрд ₽	-26,49 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. KFBA выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как GLRX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GLRX	KFBA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$36.39
Коэфф. выплат	—	45.86%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GLRX — январе (+4.07%), для KFBA — январе (+9.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GLRX — март (-6.91%), для KFBA — февраль (-10.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLRX

+4.1

+1.3

-6.9

-0.6

+0.0

-4.5

-3.4

KFBA

+9.0

-10.3

+3.8

+0.0

-0.3

-6.6

-0.5

+2.5

+8.4

+2.3

-4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Глоракс или Инград?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Глоракс: P/E 5.32 против 21.83. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GLRX или KFBA?

ROE GLRX — 43.22%, KFBA — 30.53%. GLRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Глоракс и Инград?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Глоракс или Инград?

По объёму выручки: GLRX — 41,28 млрд ₽, KFBA — 46,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GLRX или KFBA?

Чистая маржа GLRX — 7.50%, KFBA — 6.99%. GLRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLRX или KFBA?

Технический скоринг: GLRX — 31/100, KFBA — 52/100. KFBA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLRX или KFBA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик GLRX выигрывает 13, KFBA — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией