Сравнение GLPI vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GLPI оценён рынком дешевле: 12,49 против 1269,58 у VNO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 4,04 vs 7,38 у GLPI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1,27 против 2,42. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GLPI оценён ниже: 12,18 vs 16,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GLPI составляет 20,59%, что превышает показатель VNO (1,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GLPI впереди: 58,53% против 3,71% у VNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLPI — 1,68, VNO — 1,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GLPI | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,49 | 1269,58 | |
| P/B | 2,42 | 1,27 | |
| P/S | 7,38 | 4,04 | |
| PEG | 0,00 | -12,79 | |
| EV/EBITDA | 12,18 | 16,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,59% | 1,14% | |
| ROA | 6,84% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 47,05% | 42,60% | |
| Операц. маржа | 82,61% | 10,91% | |
| Чистая маржа | 58,53% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,68 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 9,43 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 9,43 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,33% | 1,89% | |
| Коэфф. выплат | 93,07% | 299,60% | |
| EPS | $3,46 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $19,25 | $35,76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 54/100 против 35/100 у GLPI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GLPI составляет 39,6 (нейтральная зона), у VNO — 50,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (1,4%), тогда как GLPI ниже этой средней (-4,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VNO выше SMA 200 (+17,9%), GLPI — ниже (-5,5%). Долгосрочный тренд в пользу VNO. Сила тренда по ADX: GLPI — 14,9 (нет тренда), VNO — 17,0 (нет тренда). GLPI менее волатилен — бета 0,00 против 1,05 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GLPI | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,61 | 50,23 | |
| Stochastic %K | 15,38 | 25,71 | |
| CCI (20) | -163,17 | -80,91 | |
| MFI | 39,18 | 75,14 | |
| Williams %R | -84,62 | -74,29 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | -0,23 | |
| Momentum (10) | -2,91 | -1,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,94 | 17,01 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,29% | -0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,38% | -0,43% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,19% | +1,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,50% | +17,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 109,61 | 61,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,00 | 1,05 | |
| ATR % | 2,07% | 2,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,50 | 0,21 | |
| RS Rating | 26,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -13,71 | -9,55 | |
| BB ширина | 7,84 | 6,67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLPI — 1,59 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLPI: +4,10% г/г vs +1,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: GLPI генерирует 824,97 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GLPI | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,59 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 825,11 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.20% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $2,95 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,13 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 824,97 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
GLPI и VNO — дивидендные акции. Доходность: GLPI — 7,33%, VNO — 1,89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. GLPI платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 93,07%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GLPI | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,33% | 1,89% | |
| Годовые дивиденды | $1,60 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 93,07% | 299,60% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11,21% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLPI приходится на мае (+3,30%), а VNO — на ноябре (+6,12%). Слабые месяцы: для GLPI — сентябрь (-3,42%), для VNO — март (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLPI: +7,72% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — GLPI или VNO?
Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — GLPI или VNO?
Какая акция лучше по технике — GLPI или VNO?
Что лучше купить — GLPI или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией