Сравнение GLPI vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

GLPI17

24SPG

Сравнение Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) и Simon Property Group, Inc. (SPG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SPG крупнее в 4.9× (66,56 млрд $ vs 13,45 млрд $). SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как GLPI — с P/E 14.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE SPG — 125.93%, у GLPI — 19.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая GLPI (55.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности GLPI впереди: 6.61% годовых против 4.24% у SPG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 24:17 — убедительное преимущество SPG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Gaming and Leisure Properties, Inc.

GLPINASDAQ

47,50 $+0,28 $ (+0,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.6

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

GLPISPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 14.81 у GLPI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу GLPI: 8.26 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GLPI — 2.85, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у GLPI — 12.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 19.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у GLPI — 55.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLPI — 1.81, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GLPISPG

Показатель	GLPI	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	14.81	14.13
P/B	2.85	13.61
P/S	8.26	9.97
PEG	0.00	0.11
EV/EBITDA	12.85	12.29
Рентабельность
ROE	19.39%	125.93%
ROA	6.48%	11.81%
Валовая маржа	54.38%	85.24%
Операц. маржа	78.78%	48.28%
Чистая маржа	55.06%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	5.96
Текущая ликв.	15.62	0.84
Быстрая ликв.	15.62	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.61%	4.24%
Коэфф. выплат	99.12%	64.93%
EPS	$3.19	$14.45
Балансовая стоим.	$18.01	$19.56

Технический анализ

По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 47/100 у GLPI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GLPI составляет 49.8 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GLPI и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GLPI — 10.9 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GLPI менее волатилен — бета 0.23 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

GLPISPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLPI	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	49.76	50.57
Stochastic %K	40.35	28.39
CCI (20)	-36.10	-104.44
MFI	28.63	37.39
Williams %R	-59.65	-71.61
MACD гистограмма	-0.10	-0.67
Momentum (10)	-0.82	-1.45
Тренд
ADX	10.88	12.40
Цена vs EMA 9	-0.17%	+1.29%
Цена vs EMA 20	-0.18%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+2.71%	+9.73%
Объём
CMF	-0.03	-0.12
Volume Ratio	99.74	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.49
ATR %	1.54%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.20	0.66
RS Rating	42.00	58.00
52w от хая	-5.47	-2.00
BB ширина	4.53	3.11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLPI — 1,59 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GLPI — 824,97 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GLPI	SPG
Выручка	1,59 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	825,11 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$2.95	$14.14
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	824,97 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

GLPI и SPG — дивидендные акции. Доходность: GLPI — 6.61%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GLPI — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 99.12%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GLPI	SPG
Див. доходность	6.61%	4.24%
Годовые дивиденды	$0.78	$4.45
Коэфф. выплат	99.12%	64.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.10%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLPI приходится на мае (+3.80%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: GLPI — сентябрь (-3.42%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLPI: +8.67% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLPI

+1.5

+0.1

-2.0

+2.6

+3.8

-0.1

+2.8

+1.2

-3.4

+0.3

+0.9

+1.1

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 14.13 против 14.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GLPI или SPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GLPI — 19.39%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.

Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GLPI — 6.61%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

Выручка GLPI за TTM — 1,59 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GLPI или SPG?

Чистая маржа GLPI — 55.06%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLPI или SPG?

Технический скоринг: GLPI — 47/100, SPG — 60/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLPI или SPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией