Сравнение GLPI vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

GLPI23

20SBAC

GLPI против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 1.6× (22,07 млрд $ vs 13,45 млрд $). По мультипликатору P/E GLPI оценён рынком дешевле: 14.81 против 21.60 у SBAC (разница составляет 31.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как GLPI показывает рентабельность 19.39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: GLPI — 55.06%, SBAC — 35.66%. У GLPI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность GLPI составляет 6.61%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GLPI набирает 47 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Gaming and Leisure Properties, Inc.

GLPINASDAQ

47,50 $+0,28 $ (+0,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.6

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GLPISBAC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GLPI с P/E 14.81 (у SBAC — 21.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA GLPI оценён ниже: 12.85 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как GLPI показывает рентабельность 19.39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности GLPI впереди: 55.06% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLPI — 1.81, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GLPISBAC

Показатель	GLPI	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	14.81	21.60
P/B	2.85	-4.63
P/S	8.26	7.72
PEG	0.00	0.84
EV/EBITDA	12.85	17.87
Рентабельность
ROE	19.39%	-20.90%
ROA	6.48%	8.68%
Валовая маржа	54.38%	63.62%
Операц. маржа	78.78%	47.63%
Чистая маржа	55.06%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	-3.24
Текущая ликв.	15.62	0.15
Быстрая ликв.	15.62	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.61%	2.20%
Коэфф. выплат	99.12%	48.34%
EPS	$3.19	$9.62
Балансовая стоим.	$18.01	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу GLPI: скоринг 47/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GLPI — 49.8, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GLPI на 0.9%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GLPI — 10.9 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, GLPI — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GLPISBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLPI	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	49.76	47.45
Stochastic %K	40.35	42.81
CCI (20)	-36.10	-79.28
MFI	28.63	35.81
Williams %R	-59.65	-57.19
MACD гистограмма	-0.10	-2.10
Momentum (10)	-0.82	-10.70
Тренд
ADX	10.88	24.03
Цена vs EMA 9	-0.17%	-0.22%
Цена vs EMA 20	-0.18%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+2.71%	+4.61%
Объём
CMF	-0.03	-0.01
Volume Ratio	99.74	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.18
ATR %	1.54%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.20	-0.24
RS Rating	42.00	31.00
52w от хая	-5.47	-14.57
BB ширина	4.53	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GLPI генерирует 1,59 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: GLPI генерирует 824,97 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GLPI	SBAC
Выручка	1,59 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	825,11 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$2.95	$9.83
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	824,97 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GLPI платит 6.61%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GLPI платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 99.12%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GLPI	SBAC
Див. доходность	6.61%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.78	$2.50
Коэфф. выплат	99.12%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.10%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GLPI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+3.80%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GLPI — сентябрь (-3.42%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +8.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLPI

+1.5

+0.1

-2.0

+2.6

+3.8

-0.1

+2.8

+1.2

-3.4

+0.3

+0.9

+1.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у Gaming and Leisure Properties, Inc. ниже (14.81 vs 21.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GLPI или SBAC?

ROE GLPI — 19.39%, SBAC — -20.90%. GLPI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GLPI — 6.61%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: GLPI — 1,59 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GLPI или SBAC?

Чистая маржа GLPI — 55.06%, SBAC — 35.66%. GLPI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLPI или SBAC?

Технический скоринг: GLPI — 47/100, SBAC — 34/100. GLPI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLPI или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик GLPI выигрывает 23, SBAC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией