Сравнение GLPI vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

GLPI18

25NNN

Сравнение Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) и NNN REIT, Inc. (NNN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации GLPI крупнее в 1.6× (13,45 млрд $ vs 8,56 млрд $). GLPI торгуется с P/E 14.81, тогда как NNN — с P/E 22.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE GLPI — 19.39%, у NNN — 8.81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GLPI удерживает чистую маржу на уровне 55.06%, опережая NNN (41.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности GLPI впереди: 6.61% годовых против 5.30% у NNN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NNN: скоринг 69/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:18 — убедительное преимущество NNN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Gaming and Leisure Properties, Inc.

GLPINASDAQ

47,50 $+0,28 $ (+0,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.6

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

GLPINNN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GLPI — P/E 14.81 vs 22.11 у NNN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у GLPI — 2.85. EV/EBITDA GLPI — 12.85, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GLPI (19.39% vs 8.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GLPI — 55.06%, у NNN — 41.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLPI — 1.81, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GLPINNN

Показатель	GLPI	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	14.81	22.11
P/B	2.85	1.95
P/S	8.26	9.21
PEG	0.00	-5.28
EV/EBITDA	12.85	15.48
Рентабельность
ROE	19.39%	8.81%
ROA	6.48%	4.11%
Валовая маржа	54.38%	81.38%
Операц. маржа	78.78%	63.13%
Чистая маржа	55.06%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	1.10
Текущая ликв.	15.62	0.48
Быстрая ликв.	15.62	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.61%	5.30%
Коэфф. выплат	99.12%	115.78%
EPS	$3.19	$2.05
Балансовая стоим.	$18.01	$23.25

Технический анализ

По техническому скорингу NNN сильнее: 69/100 против 47/100 у GLPI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GLPI составляет 49.8 (нейтральная зона), у NNN — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GLPI и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GLPI — 10.9 (нет тренда), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 0.23 у GLPI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

GLPINNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLPI	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	49.76	62.89
Stochastic %K	40.35	91.61
CCI (20)	-36.10	205.76
MFI	28.63	53.48
Williams %R	-59.65	-8.39
MACD гистограмма	-0.10	0.07
Momentum (10)	-0.82	0.59
Тренд
ADX	10.88	17.34
Цена vs EMA 9	-0.17%	+1.87%
Цена vs EMA 20	-0.18%	+2.34%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+3.29%
Цена vs SMA 200	+2.71%	+6.83%
Объём
CMF	-0.03	0.11
Volume Ratio	99.74	118.59
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.14
ATR %	1.54%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.20	0.27
RS Rating	42.00	50.00
52w от хая	-5.47	-1.59
BB ширина	4.53	3.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLPI — 1,59 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, NNN — 389,78 млн $. GLPI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GLPI — 824,97 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GLPI	NNN
Выручка	1,59 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	825,11 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$2.95	$2.07
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	824,97 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

GLPI и NNN — дивидендные акции. Доходность: GLPI — 6.61%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GLPI — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 99.12%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GLPI	NNN
Див. доходность	6.61%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.78	$1.20
Коэфф. выплат	99.12%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.10%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLPI приходится на мае (+3.80%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Наименее удачные месяцы: GLPI — сентябрь (-3.42%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLPI: +8.67% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLPI

+1.5

+0.1

-2.0

+2.6

+3.8

-0.1

+2.8

+1.2

-3.4

+0.3

+0.9

+1.1

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По P/E Gaming and Leisure Properties, Inc. оценена ниже: 14.81 против 22.11. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GLPI или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GLPI — 19.39%, NNN — 8.81%. Преимущество у GLPI.

Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GLPI — 6.61%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Выручка GLPI за TTM — 1,59 млрд $, NNN — 926,21 млн $. GLPI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GLPI или NNN?

Чистая маржа GLPI — 55.06%, NNN — 41.38%. GLPI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLPI или NNN?

Технический скоринг: GLPI — 47/100, NNN — 69/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLPI или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией