Сравнение GLPI vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

GLPI21

22HIW

Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GLPI крупнее в 4.8× (13,45 млрд $ vs 2,82 млрд $). По мультипликатору P/E GLPI оценён рынком дешевле: 14.81 против 29.97 у HIW (разница составляет 50.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE GLPI — 19.39%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GLPI удерживает чистую маржу на уровне 55.06%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у GLPI — 6.61%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HIW набирает 61 из 100 по техническому скорингу, GLPI — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Gaming and Leisure Properties, Inc.

GLPINASDAQ

47,50 $+0,28 $ (+0,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.6

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

GLPIHIW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GLPI с P/E 14.81 (у HIW — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 8.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у GLPI — 2.85. EV/EBITDA HIW — 12.19, у GLPI — 12.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GLPI (19.39% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GLPI — 55.06%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLPI — 1.81, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GLPIHIW

Показатель	GLPI	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	14.81	29.97
P/B	2.85	1.18
P/S	8.26	3.42
PEG	0.00	-0.63
EV/EBITDA	12.85	12.19
Рентабельность
ROE	19.39%	3.94%
ROA	6.48%	1.42%
Валовая маржа	54.38%	67.37%
Операц. маржа	78.78%	25.61%
Чистая маржа	55.06%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	1.56
Текущая ликв.	15.62	1.73
Быстрая ликв.	15.62	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.61%	7.86%
Коэфф. выплат	99.12%	235.54%
EPS	$3.19	$0.85
Балансовая стоим.	$18.01	$23.76

Технический анализ

Техническая картина в пользу HIW: скоринг 61/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GLPI — 49.8, HIW — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. GLPI и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GLPI выше SMA 200 (+2.7%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу GLPI. ADX: GLPI — 10.9 (нет тренда), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GLPI — 0.23, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GLPIHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLPI	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	49.76	58.23
Stochastic %K	40.35	46.84
CCI (20)	-36.10	30.42
MFI	28.63	57.79
Williams %R	-59.65	-53.16
MACD гистограмма	-0.10	-0.07
Momentum (10)	-0.82	-0.36
Тренд
ADX	10.88	35.48
Цена vs EMA 9	-0.17%	-0.02%
Цена vs EMA 20	-0.18%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+9.81%
Цена vs SMA 200	+2.71%	-4.61%
Объём
CMF	-0.03	0.01
Volume Ratio	99.74	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.80
ATR %	1.54%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.20	-0.66
RS Rating	42.00	26.00
52w от хая	-5.47	-22.28
BB ширина	4.53	12.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GLPI генерирует 1,59 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, HIW — 159,61 млн $. GLPI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GLPI — 824,97 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GLPI	HIW
Выручка	1,59 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	825,11 млн $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$2.95	$1.45
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	367,31 млн $
Free Cash Flow	824,97 млн $	166,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GLPI платит 6.61%, HIW — 7.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GLPI — 13 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 99.12%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GLPI	HIW
Див. доходность	6.61%	7.86%
Годовые дивиденды	$0.78	$1.00
Коэфф. выплат	99.12%	235.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.10%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GLPI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+3.80%), HIW — в июле (+3.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GLPI — сентябрь (-3.42%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLPI

+1.5

+0.1

-2.0

+2.6

+3.8

-0.1

+2.8

+1.2

-3.4

+0.3

+0.9

+1.1

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у Gaming and Leisure Properties, Inc. ниже (14.81 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GLPI или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GLPI — 19.39%, HIW — 3.94%. Преимущество у GLPI.

Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GLPI — 6.61%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка GLPI за TTM — 1,59 млрд $, HIW — 806,11 млн $. GLPI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GLPI или HIW?

Чистая маржа GLPI — 55.06%, HIW — 11.40%. GLPI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLPI или HIW?

Технический скоринг: GLPI — 47/100, HIW — 61/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLPI или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу HIW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией