Сравнение GL vs LNC

Тикер 1

Тикер 2

GL27

13LNC

Globe Life Inc. (GL) и Lincoln National Corporation (LNC) — прямые конкуренты в индустрии «Страхование жизни», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GL крупнее в 1.8× (12,16 млрд $ vs 6,88 млрд $). LNC торгуется с P/E 3.93, тогда как GL — с P/E 10.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует GL (20.32% vs 16.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GL — 19.37%, у LNC — 9.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LNC предлагает более высокую дивидендную доходность (5.07% vs 0.74%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу GL сильнее: 65/100 против 37/100 у LNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте GL уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Globe Life Inc.

GLNYSE

156,60 $+2,14 $ (+1,39%)

Финансы · Страхование жизни

Капитализация: 12,16 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Lincoln National Corporation

LNCNYSE

35,98 $+0,50 $ (+1,41%)

Финансы · Страхование жизни

Капитализация: 6,88 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.8

Качество

9.1

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GLLNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LNC — P/E 3.93 vs 10.29 у GL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) LNC дешевле: 0.36 против 1.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B LNC — 0.66, у GL — 1.99. LNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LNC — 2.55, у GL — 9.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GL — 20.32%, у LNC — 16.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GL удерживает чистую маржу на уровне 19.37%, опережая LNC (9.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GL — 0.46, у LNC — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GLLNC

Показатель	GL	LNC
Мультипликаторы оценки
P/E	10.29	3.93
P/B	1.99	0.66
P/S	1.97	0.36
PEG	0.55	0.16
EV/EBITDA	9.02	2.55
Рентабельность
ROE	20.32%	16.79%
ROA	3.80%	0.42%
Валовая маржа	38.07%	34.44%
Операц. маржа	24.92%	10.81%
Чистая маржа	19.37%	9.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.46	0.62
Текущая ликв.	1.13	18.36
Быстрая ликв.	1.13	18.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.74%	5.07%
Коэфф. выплат	7.41%	24.62%
EPS	$15.01	$9.03
Балансовая стоим.	$77.60	$53.45

Технический анализ

GL набирает 65 из 100 по техническому скорингу, LNC — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GL — 58.7 (нейтральная зона), LNC — 52.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GL и LNC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.3% и +1.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GL выше SMA 200 (+11.1%), LNC — ниже (-8.9%). Долгосрочный тренд в пользу GL. ADX: GL — 12.5 (нет тренда), LNC — 17.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GL стабильнее (0.56 vs 1.32). Значение ниже 0.8 делает GL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GLLNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GL	LNC
Осцилляторы
RSI (14)	58.71	51.97
Stochastic %K	86.03	44.97
CCI (20)	128.46	-27.04
MFI	65.27	37.94
Williams %R	-13.97	-55.03
MACD гистограмма	-0.21	-0.09
Momentum (10)	4.15	0.04
Тренд
ADX	12.46	17.03
Цена vs EMA 9	+1.48%	+2.05%
Цена vs EMA 20	+2.32%	+1.11%
Цена vs SMA 50	+6.27%	+1.51%
Цена vs SMA 200	+11.08%	-8.92%
Объём
CMF	-0.02	-0.17
Volume Ratio	83.13	79.12
Волатильность и статистика
Beta	0.56	1.32
ATR %	2.25%	3.22%
Sharpe (1г)	1.18	0.31
RS Rating	65.00	43.00
52w от хая	-0.83	-23.15
BB ширина	4.47	14.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GL — 6 млрд $, LNC — 18,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GL — 1,16 млрд $, LNC — 1,18 млрд $. LNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GL — 1,25 млрд $, LNC — -167 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GL	LNC
Выручка	6 млрд $	18,21 млрд $
Чистая прибыль	1,16 млрд $	1,18 млрд $
EPS (TTM)	$14.30	$5.95
Операц. Cash Flow	1,40 млрд $	-167 млн $
Free Cash Flow	1,25 млрд $	-167 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GL — 0.74%, LNC — 5.07%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GL — 13 лет, LNC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GL — 7.41%, LNC — 24.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GL	LNC
Див. доходность	0.74%	5.07%
Годовые дивиденды	$0.93	$0.90
Коэфф. выплат	7.41%	24.62%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.54%	-11.74%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GL — ноябре (+4.88%), для LNC — июле (+6.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GL — март (-3.58%), LNC — март (-5.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GL: +12.55% против +6.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.0

-0.7

-3.6

+1.0

+0.0

-1.1

+4.2

+2.4

+0.2

+2.0

+4.9

+1.1

LNC

+0.4

-1.6

-5.9

+3.5

+2.5

-3.2

+6.0

-1.1

-0.4

+3.0

+4.7

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globe Life Inc. или Lincoln National Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lincoln National Corporation: P/E 3.93 против 10.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GL или LNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GL — 20.32%, LNC — 16.79%. Преимущество у GL.

Какие дивиденды у Globe Life Inc. и Lincoln National Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GL — 0.74%, LNC — 5.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Globe Life Inc. или Lincoln National Corporation?

Выручка GL за TTM — 6 млрд $, LNC — 18,21 млрд $. LNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GL или LNC?

Чистая маржа GL — 19.37%, LNC — 9.14%. GL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GL или LNC?

Технический скоринг: GL — 65/100, LNC — 37/100. GL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GL или LNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу GL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией