Сравнение GKOS vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у GKOS отрицательный (-44.08) — компания генерирует убытки. ZBH прибылен, P/E составляет 21.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ZBH дешевле: 1.96 против 15.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у GKOS — 12.44. GKOS работает в убыток — ROE -26.46%, тогда как ZBH показывает рентабельность 5.78%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GKOS (-34.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GKOS — 0.15, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GKOS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -44.08 | 21.87 | |
| P/B | 12.44 | 1.13 | |
| P/S | 15.32 | 1.96 | |
| PEG | 0.38 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | -211.21 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.46% | 5.78% | |
| ROA | -21.19% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 78.08% | 70.03% | |
| Операц. маржа | -15.58% | 15.61% | |
| Чистая маржа | -34.34% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.15 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 5.43 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 4.73 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $-3.26 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $11.56 | $75.58 | |
Технический анализ
GKOS набирает 88 из 100 по техническому скорингу, ZBH — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GKOS — 66.4 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GKOS торгуется выше SMA 50 (19.5%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GKOS выше SMA 200 (+37.1%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу GKOS. ADX: GKOS — 27.3 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GKOS составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GKOS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66.37 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 76.73 | 77.28 | |
| CCI (20) | 93.25 | 33.20 | |
| MFI | 74.36 | 75.32 | |
| Williams %R | -23.27 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 8.55 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.92% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.80% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.53% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +37.14% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 117.67 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 0.42 | |
| ATR % | 4.01% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.93 | -0.43 | |
| RS Rating | 78.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -2.82 | -21.16 | |
| BB ширина | 25.77 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GKOS — 507,44 млн $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GKOS убыточен (чистая прибыль -187,69 млн $), тогда как ZBH генерирует прибыль (705,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GKOS — -54,01 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GKOS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 507,44 млн $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -187,69 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.28 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | -46,34 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -54,01 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как GKOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как GKOS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GKOS | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GKOS — июне (+10.05%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GKOS — март (-3.58%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GKOS: +30.44% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Glaukos Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — GKOS или ZBH?
Какие дивиденды у Glaukos Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Glaukos Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GKOS или ZBH?
Что лучше купить — GKOS или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией