Сравнение GKOS vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

GKOS27

13XRAY

Glaukos Corporation (GKOS) и DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GKOS крупнее в 4.1× (8,17 млрд $ vs 1,99 млрд $). Обе компании убыточны: P/E GKOS — -44.08, XRAY — -3.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа GKOS (-34.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, GKOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GKOS набирает 88 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GKOS уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Glaukos Corporation

GKOSNYSE

139,03 $-4,79 $ (-3,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 8,17 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

3.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GKOSXRAY

Фундаментальный анализ

Ни GKOS (P/E -44.08), ни XRAY (P/E -3.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) XRAY оценён ниже: 0.54 против 15.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XRAY — 1.49, у GKOS — 12.44. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GKOS — 0.15, у XRAY — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GKOSXRAY

Показатель	GKOS	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-44.08	-3.13
P/B	12.44	1.49
P/S	15.32	0.54
PEG	0.38	-0.11
EV/EBITDA	-211.21	-32.38
Рентабельность
ROE	-26.46%	-41.21%
ROA	-21.19%	-12.01%
Валовая маржа	78.08%	48.93%
Операц. маржа	-15.58%	5.87%
Чистая маржа	-34.34%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	1.77
Текущая ликв.	5.43	1.53
Быстрая ликв.	4.73	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.50%
Коэфф. выплат	0.00%	-20.38%
EPS	$-3.26	$-3.14
Балансовая стоим.	$11.56	$6.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу GKOS: скоринг 88/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GKOS — 66.4, XRAY — 30.2. Обе акции находятся в одной зоне. GKOS торгуется выше SMA 50 (19.5%), тогда как XRAY ниже этой средней (-13.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GKOS выше SMA 200 (+37.1%), XRAY — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу GKOS. ADX: GKOS — 27.3 (выраженный тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GKOS — 1.15, XRAY — 1.68. XRAY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GKOSXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GKOS	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	66.37	30.22
Stochastic %K	76.73	21.22
CCI (20)	93.25	-117.91
MFI	74.36	23.42
Williams %R	-23.27	-78.78
MACD гистограмма	0.27	-0.12
Momentum (10)	8.55	-1.03
Тренд
ADX	27.25	28.82
Цена vs EMA 9	+2.92%	-2.82%
Цена vs EMA 20	+6.80%	-7.52%
Цена vs SMA 50	+19.53%	-13.24%
Цена vs SMA 200	+37.14%	-19.08%
Объём
CMF	0.13	-0.11
Volume Ratio	117.67	96.01
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.68
ATR %	4.01%	4.81%
Sharpe (1г)	0.93	-0.96
RS Rating	78.00	9.00
52w от хая	-2.82	-41.90
BB ширина	25.77	27.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GKOS генерирует 507,44 млн $, XRAY — 3,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GKOS — -187,69 млн $, XRAY — -598 млн $. GKOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GKOS — -54,01 млн $, XRAY — 104 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GKOS	XRAY
Выручка	507,44 млн $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	-187,69 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$-3.28	$-3.00
Операц. Cash Flow	-46,34 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	-54,01 млн $	104 млн $

Дивиденды

XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как GKOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GKOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	GKOS	XRAY
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	-20.38%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GKOS показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.05%), XRAY — в декабре (+2.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GKOS — март (-3.58%), XRAY — август (-6.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GKOS

+9.2

-1.5

-3.6

+4.4

+3.2

+10.1

+0.6

+5.2

-0.5

+0.9

+0.2

+2.2

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Glaukos Corporation или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GKOS или XRAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GKOS — -26.46%, XRAY — -41.21%. Преимущество у GKOS.

Какие дивиденды у Glaukos Corporation и DENTSPLY SIRONA Inc.?

DENTSPLY SIRONA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Glaukos Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Glaukos Corporation или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Выручка GKOS за TTM — 507,44 млн $, XRAY — 3,68 млрд $. XRAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GKOS или XRAY?

Технический скоринг: GKOS — 88/100, XRAY — 18/100. GKOS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GKOS или XRAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу GKOS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией