Сравнение GKOS vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GKOS (P/E -55,82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PEN показывает P/E 79,70. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PEN: 8,53 vs 17,46 у GKOS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEN дешевле: 8,37 против 15,53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE GKOS отрицательный (-27,07%), что говорит об убыточности. PEN генерирует прибыль с ROE 11,09%. По этому критерию преимущество однозначно. GKOS убыточен — чистая маржа -30,68%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GKOS — 0,15, PEN — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GKOS | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -55,82 | 79,70 | |
| P/B | 15,53 | 8,37 | |
| P/S | 17,46 | 8,53 | |
| PEG | 0,50 | 11,74 | |
| EV/EBITDA | -70,50 | 57,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -27,07% | 11,09% | |
| ROA | -20,43% | 8,13% | |
| Валовая маржа | 79,12% | 67,84% | |
| Операц. маржа | -13,13% | 12,45% | |
| Чистая маржа | -30,68% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,15 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 5,04 | 5,75 | |
| Быстрая ликв. | 4,46 | 3,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$3,22 | $4,08 | |
| Балансовая стоим. | $11,68 | $38,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GKOS сильнее: 76/100 против 66/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GKOS составляет 80,5 (зона перекупленности), у PEN — 69,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GKOS на 25,6%, PEN на 2,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GKOS — 28,7 (выраженный тренд), PEN — 16,3 (нет тренда). PEN менее волатилен — бета 0,11 против 0,84 у GKOS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GKOS составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GKOS | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80,46 | 69,63 | |
| Stochastic %K | 94,31 | 96,34 | |
| CCI (20) | 146,86 | 154,02 | |
| MFI | 66,15 | 73,17 | |
| Williams %R | -5,69 | -3,66 | |
| MACD гистограмма | 1,48 | 0,74 | |
| Momentum (10) | 29,51 | 6,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,71 | 16,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,87% | +0,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,06% | +1,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,64% | +2,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +51,24% | +2,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 63,96 | 39,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,84 | 0,11 | |
| ATR % | 3,88% | 0,62% | |
| Sharpe (1г) | 1,61 | 0,98 | |
| RS Rating | 92,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -1,17 | -10,05 | |
| BB ширина | 23,82 | 3,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GKOS — 507,44 млн $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GKOS: +32,30% г/г vs +17,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: PEN зарабатывает 177,69 млн $, а GKOS фиксирует убыток (-187,69 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: GKOS генерирует -54,01 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GKOS | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 507,44 млн $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +32.30% | +17.50% | |
| Чистая прибыль | -187,69 млн $ | 177,69 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1168.10% | — |
| EPS (TTM) | -$3,28 | $4,57 | |
| Операц. Cash Flow | -46,34 млн $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | -54,01 млн $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | GKOS | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GKOS приходится на июне (+12,37%), а PEN — на январе (+8,69%). Слабые месяцы: для GKOS — март (-3,58%), для PEN — май (-1,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GKOS: +31,95% против +23,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Glaukos Corporation или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — GKOS или PEN?
Какие дивиденды у Glaukos Corporation и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Glaukos Corporation или Penumbra, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GKOS или PEN?
Что лучше купить — GKOS или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией