Сравнение GKOS vs NTRA

Тикер 1

Тикер 2

GKOS24

15NTRA

GKOS против NTRA — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NTRA крупнее в 3.6× (29,17 млрд $ vs 8,17 млрд $). Ни GKOS (P/E -44.08), ни NTRA (P/E -128.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. GKOS убыточен — чистая маржа -34.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. GKOS набирает 88 из 100 по техническому скорингу, NTRA — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:15 — убедительное преимущество GKOS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Glaukos Corporation

GKOSNYSE

139,03 $-4,79 $ (-3,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 8,17 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

3.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Natera, Inc.

NTRANASDAQ

203,69 $-1,23 $ (-0,60%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 29,17 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GKOSNTRA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E GKOS — -44.08, NTRA — -128.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) NTRA оценён ниже: 11.73 против 15.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GKOS дешевле: 12.44 против 16.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GKOS — 0.15, NTRA — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GKOSNTRA

Показатель	GKOS	NTRA
Мультипликаторы оценки
P/E	-44.08	-128.12
P/B	12.44	16.35
P/S	15.32	11.73
PEG	0.38	4.25
EV/EBITDA	-211.21	-103.77
Рентабельность
ROE	-26.46%	-15.13%
ROA	-21.19%	-8.66%
Валовая маржа	78.08%	65.16%
Операц. маржа	-15.58%	-12.97%
Чистая маржа	-34.34%	-9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.14
Текущая ликв.	5.43	2.96
Быстрая ликв.	4.73	2.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.26	$-1.60
Балансовая стоим.	$11.56	$12.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу GKOS: скоринг 88/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GKOS — 66.4, NTRA — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GKOS на 19.5%, NTRA на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GKOS — 27.3 (выраженный тренд), NTRA — 13.6 (нет тренда). GKOS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NTRA. Волатильность: бета GKOS — 1.15, NTRA — 1.20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NTRA составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GKOSNTRA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GKOS	NTRA
Осцилляторы
RSI (14)	66.37	52.02
Stochastic %K	76.73	54.72
CCI (20)	93.25	8.39
MFI	74.36	54.09
Williams %R	-23.27	-45.28
MACD гистограмма	0.27	-0.70
Momentum (10)	8.55	-10.17
Тренд
ADX	27.25	13.64
Цена vs EMA 9	+2.92%	+2.48%
Цена vs EMA 20	+6.80%	+1.45%
Цена vs SMA 50	+19.53%	+1.38%
Цена vs SMA 200	+37.14%	+1.39%
Объём
CMF	0.13	0.09
Volume Ratio	117.67	94.13
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.20
ATR %	4.01%	5.15%
Sharpe (1г)	0.93	0.77
RS Rating	78.00	70.00
52w от хая	-2.82	-20.55
BB ширина	25.77	15.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GKOS генерирует 507,44 млн $, NTRA — 2,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GKOS — -187,69 млн $, NTRA — -208,16 млн $. GKOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GKOS генерирует -54,01 млн $, NTRA — 109,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GKOS	NTRA
Выручка	507,44 млн $	2,31 млрд $
Чистая прибыль	-187,69 млн $	-208,16 млн $
EPS (TTM)	$-3.28	$-1.52
Операц. Cash Flow	-46,34 млн $	215,30 млн $
Free Cash Flow	-54,01 млн $	109,11 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GKOS	NTRA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GKOS показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.05%), NTRA — в августе (+16.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GKOS — март (-3.58%), для NTRA — декабрь (-2.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRA: +43.64% против +30.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GKOS

+9.2

-1.5

-3.6

+4.4

+3.2

+10.1

+0.6

+5.2

-0.5

+0.9

+0.2

+2.2

NTRA

-0.4

+0.1

-2.0

+5.3

+9.4

+12.9

-0.3

+16.4

-2.6

-2.4

+10.0

-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Glaukos Corporation или Natera, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GKOS или NTRA?

ROE GKOS — -26.46%, NTRA — -15.13%. NTRA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Glaukos Corporation и Natera, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Glaukos Corporation или Natera, Inc.?

По объёму выручки: GKOS — 507,44 млн $, NTRA — 2,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — GKOS или NTRA?

Технический скоринг: GKOS — 88/100, NTRA — 61/100. GKOS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GKOS или NTRA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GKOS выигрывает 24, NTRA — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией