Сравнение GILD vs MRK

Тикер 1

Тикер 2

GILD14

28MRK

Gilead Sciences, Inc. (GILD) и Merck & Co., Inc. (MRK) представляют одну индустрию — «Фармацевтика». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRK крупнее в 1.8× (286,18 млрд $ vs 162,02 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GILD — P/E 17.61 vs 31.26 у MRK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE GILD — 42.20%, у MRK — 17.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GILD удерживает чистую маржу на уровне 30.99%, опережая MRK (13.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MRK составляет 2.94%, у GILD — 2.44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRK набирает 46 из 100 по техническому скорингу, GILD — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:14 — убедительное преимущество MRK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Gilead Sciences, Inc.

GILDNASDAQ

130,50 $-0,19 $ (-0,15%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 162,02 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

6.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

115,87 $+2,87 $ (+2,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 286,18 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.2

Качество

7.6

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

GILDMRK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GILD оценён рынком дешевле: 17.61 против 31.26 у MRK (разница составляет 43.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRK оценён ниже: 4.25 против 5.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA GILD — 13.27, у MRK — 14.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GILD (42.20% vs 17.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GILD — 30.99%, у MRK — 13.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GILD — 0.94, у MRK — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GILDMRK

Показатель	GILD	MRK
Мультипликаторы оценки
P/E	17.61	31.26
P/B	6.90	6.09
P/S	5.46	4.25
PEG	0.32	-0.65
EV/EBITDA	13.27	14.23
Рентабельность
ROE	42.20%	17.93%
ROA	16.38%	6.94%
Валовая маржа	79.35%	75.91%
Операц. маржа	38.26%	27.59%
Чистая маржа	30.99%	13.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	1.07
Текущая ликв.	1.97	1.30
Быстрая ликв.	1.77	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.44%	2.94%
Коэфф. выплат	43.76%	92.12%
EPS	$7.42	$3.61
Балансовая стоим.	$18.87	$18.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRK: скоринг 46/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GILD — 42.8, MRK — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GILD на -4.2%, MRK на -2.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GILD — 14.2 (нет тренда), MRK — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRK — 0.37, GILD — 0.46. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GILDMRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GILD	MRK
Осцилляторы
RSI (14)	42.84	48.02
Stochastic %K	25.66	51.72
CCI (20)	-39.43	85.65
MFI	53.96	68.33
Williams %R	-74.34	-48.28
MACD гистограмма	0.02	0.35
Momentum (10)	-5.61	-0.56
Тренд
ADX	14.17	22.28
Цена vs EMA 9	-0.53%	+0.14%
Цена vs EMA 20	-1.42%	-0.20%
Цена vs SMA 50	-4.18%	-2.24%
Цена vs SMA 200	+2.79%	+11.93%
Объём
CMF	-0.06	-0.23
Volume Ratio	92.77	70.44
Волатильность и статистика
Beta	0.46	0.37
ATR %	2.47%	2.29%
Sharpe (1г)	0.92	1.43
RS Rating	66.00	76.00
52w от хая	-16.23	-9.71
BB ширина	6.58	4.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GILD генерирует 29,44 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GILD — 8,51 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GILD — 9,46 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GILD	MRK
Выручка	29,44 млрд $	64,93 млрд $
Чистая прибыль	8,51 млрд $	18,25 млрд $
EPS (TTM)	$6.84	$7.30
Операц. Cash Flow	10,02 млрд $	16,47 млрд $
Free Cash Flow	9,46 млрд $	12,36 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GILD платит 2.44%, MRK — 2.94%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GILD — 12 лет, MRK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GILD — 43.76%, MRK — 92.12%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GILD	MRK
Див. доходность	2.44%	2.94%
Годовые дивиденды	$1.64	$0.85
Коэфф. выплат	43.76%	92.12%
Лет выплат	12.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.40%	-20.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GILD показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3.01%), MRK — в ноябре (+4.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GILD — декабрь (-2.04%), MRK — февраль (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRK: +5.31% против +1.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GILD

+1.9

-1.5

-0.8

-1.7

-1.4

+3.0

+0.4

+1.2

-0.7

+0.4

+2.7

-2.0

MRK

+0.4

-2.0

+0.8

+0.3

+1.5

-1.7

+2.9

-1.4

+4.1

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gilead Sciences, Inc. или Merck & Co., Inc.?

Мультипликатор P/E у Gilead Sciences, Inc. ниже (17.61 vs 31.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GILD или MRK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GILD — 42.20%, MRK — 17.93%. Преимущество у GILD.

Какие дивиденды у Gilead Sciences, Inc. и Merck & Co., Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GILD — 2.44%, MRK — 2.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Gilead Sciences, Inc. или Merck & Co., Inc.?

Выручка GILD за TTM — 29,44 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. MRK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GILD или MRK?

Чистая маржа GILD — 30.99%, MRK — 13.62%. GILD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GILD или MRK?

Технический скоринг: GILD — 38/100, MRK — 46/100. MRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GILD или MRK?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу MRK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией