Сравнение GH vs NTRA

Тикер 1

Тикер 2

GH22

16NTRA

Guardant Health, Inc. (GH) и Natera, Inc. (NTRA) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NTRA крупнее в 1.9× (29,17 млрд $ vs 15,65 млрд $). Обе компании убыточны: P/E GH — -34.84, NTRA — -128.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE NTRA отрицательный (-15.13%), что говорит об убыточности. GH генерирует прибыль с ROE 184.27%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа GH (-40.10%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу GH сильнее: 74/100 против 61/100 у NTRA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. GH побеждает по числу метрик: 22 против 16 у NTRA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Guardant Health, Inc.

GHNASDAQ

118,01 $+3,04 $ (+2,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 15,65 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

2.0

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Natera, Inc.

NTRANASDAQ

203,69 $-1,23 $ (-0,60%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 29,17 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GHNTRA

Фундаментальный анализ

Ни GH (P/E -34.84), ни NTRA (P/E -128.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) NTRA дешевле: 11.73 против 14.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE NTRA отрицательный (-15.13%), что говорит об убыточности. GH генерирует прибыль с ROE 184.27%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GH — -9.26, у NTRA — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GHNTRA

Показатель	GH	NTRA
Мультипликаторы оценки
P/E	-34.84	-128.12
P/B	-83.35	16.35
P/S	14.11	11.73
PEG	101.38	4.25
EV/EBITDA	-40.75	-103.77
Рентабельность
ROE	184.27%	-15.13%
ROA	-22.62%	-8.66%
Валовая маржа	64.90%	65.16%
Операц. маржа	-41.43%	-12.97%
Чистая маржа	-40.10%	-9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.26	0.14
Текущая ликв.	4.68	2.96
Быстрая ликв.	4.39	2.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.30	$-1.60
Балансовая стоим.	$-1.38	$12.54

Технический анализ

GH набирает 74 из 100 по техническому скорингу, NTRA — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GH — 77.0 (зона перекупленности), NTRA — 52.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GH и NTRA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+30.4% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GH — 20.8 (слабый тренд), NTRA — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GH стабильнее (1.05 vs 1.20). Дневная волатильность (ATR%) GH составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GHNTRA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GH	NTRA
Осцилляторы
RSI (14)	76.97	52.02
Stochastic %K	91.19	54.72
CCI (20)	252.17	8.39
MFI	86.18	54.09
Williams %R	-8.81	-45.28
MACD гистограмма	2.37	-0.70
Momentum (10)	25.75	-10.17
Тренд
ADX	20.80	13.64
Цена vs EMA 9	+14.14%	+2.48%
Цена vs EMA 20	+20.86%	+1.45%
Цена vs SMA 50	+30.45%	+1.38%
Цена vs SMA 200	+35.14%	+1.39%
Объём
CMF	0.42	0.09
Volume Ratio	252.74	94.13
Волатильность и статистика
Beta	1.05	1.20
ATR %	5.30%	5.15%
Sharpe (1г)	2.19	0.77
RS Rating	94.00	70.00
52w от хая	-2.47	-20.55
BB ширина	36.85	15.56

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GH — 982,02 млн $, NTRA — 2,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GH — -416,28 млн $, NTRA — -208,16 млн $. NTRA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GH — -233,07 млн $, NTRA — 109,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GH	NTRA
Выручка	982,02 млн $	2,31 млрд $
Чистая прибыль	-416,28 млн $	-208,16 млн $
EPS (TTM)	$-3.32	$-1.52
Операц. Cash Flow	-184,76 млн $	215,30 млн $
Free Cash Flow	-233,07 млн $	109,11 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GH	NTRA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GH — ноябре (+10.22%), для NTRA — августе (+16.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GH — декабрь (-8.24%), NTRA — декабрь (-2.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTRA: +43.64% против +38.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+7.1

+2.1

-1.1

-1.8

+7.2

+7.7

+3.6

+8.9

-3.9

+6.8

+10.2

-8.2

NTRA

-0.4

+0.1

-2.0

+5.3

+9.4

+12.9

-0.3

+16.4

-2.6

-2.4

+10.0

-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guardant Health, Inc. или Natera, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GH или NTRA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GH — 184.27%, NTRA — -15.13%. Преимущество у GH.

Какие дивиденды у Guardant Health, Inc. и Natera, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guardant Health, Inc. или Natera, Inc.?

Выручка GH за TTM — 982,02 млн $, NTRA — 2,31 млрд $. NTRA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GH или NTRA?

Технический скоринг: GH — 74/100, NTRA — 61/100. GH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GH или NTRA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу GH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией