Сравнение GFS vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

GFS25

14RMBS

GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) и Rambus Inc. (RMBS) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GFS крупнее в 3.0× (45,26 млрд $ vs 15,34 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GFS — P/E 50.50 vs 62.73 у RMBS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE RMBS — 17.44%, у GFS — 6.66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RMBS удерживает чистую маржу на уровне 31.89%, опережая GFS (11.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. GFS побеждает по числу метрик: 25 против 14 у RMBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

GLOBALFOUNDRIES Inc.

GFSNASDAQ

81,35 $+10,56 $ (+14,92%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 45,26 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.7

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

GFSRMBS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GFS оценён рынком дешевле: 50.50 против 62.73 у RMBS (разница составляет 19.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GFS дешевле: 5.76 против 20.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GFS — 3.36, у RMBS — 10.36. EV/EBITDA GFS — 18.20, у RMBS — 47.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RMBS (17.44% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMBS — 31.89%, у GFS — 11.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GFS — 0.15, у RMBS — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GFSRMBS

Показатель	GFS	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	50.50	62.73
P/B	3.36	10.36
P/S	5.76	20.03
PEG	0.01	5.74
EV/EBITDA	18.20	47.81
Рентабельность
ROE	6.66%	17.44%
ROA	4.60%	15.00%
Валовая маржа	26.40%	77.03%
Операц. маржа	12.08%	35.89%
Чистая маржа	11.37%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.02
Текущая ликв.	2.59	9.82
Быстрая ликв.	1.87	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$2.13
Балансовая стоим.	$21.17	$12.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GFS — 71.3 (зона перекупленности), RMBS — 62.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GFS и RMBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+44.9% и +25.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GFS — 37.4 (выраженный тренд), RMBS — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GFS стабильнее (1.86 vs 3.21). Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GFSRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GFS	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	71.29	62.77
Stochastic %K	99.31	98.78
CCI (20)	149.66	95.07
MFI	66.95	56.89
Williams %R	-0.69	-1.22
MACD гистограмма	-0.28	0.15
Momentum (10)	10.42	15.22
Тренд
ADX	37.44	21.98
Цена vs EMA 9	+12.34%	+8.80%
Цена vs EMA 20	+18.57%	+12.14%
Цена vs SMA 50	+44.85%	+25.93%
Цена vs SMA 200	+92.31%	+41.93%
Объём
CMF	0.23	0.14
Volume Ratio	241.75	66.80
Волатильность и статистика
Beta	1.86	3.21
ATR %	5.21%	6.52%
Sharpe (1г)	1.67	1.63
RS Rating	86.00	92.00
52w от хая	-0.14	-12.35
BB ширина	32.37	36.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GFS — 6,79 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GFS — 885 млн $, RMBS — 230,46 млн $. GFS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GFS — 1,01 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GFS	RMBS
Выручка	6,79 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	885 млн $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$1.59	$2.14
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	1,01 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GFS выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	GFS	RMBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GFS — ноябре (+13.98%), для RMBS — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GFS — август (-3.27%), RMBS — апрель (-2.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMBS: +27.13% против +21.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GFS

-0.9

+6.2

+0.2

+1.4

+3.9

-2.9

+6.8

-3.3

-2.1

+0.5

+14.0

-2.4

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GLOBALFOUNDRIES Inc. или Rambus Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит GLOBALFOUNDRIES Inc.: P/E 50.50 против 62.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GFS или RMBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GFS — 6.66%, RMBS — 17.44%. Преимущество у RMBS.

Какие дивиденды у GLOBALFOUNDRIES Inc. и Rambus Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GLOBALFOUNDRIES Inc. или Rambus Inc.?

Выручка GFS за TTM — 6,79 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. GFS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GFS или RMBS?

Чистая маржа GFS — 11.37%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GFS или RMBS?

Технический скоринг: GFS — 73/100, RMBS — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GFS или RMBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу GFS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией