Сравнение GFS vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

GFS20

22QCOM

Сравнение GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) и QUALCOMM Incorporated (QCOM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации QCOM крупнее в 5.0× (224,93 млрд $ vs 45,26 млрд $). По мультипликатору P/E QCOM оценён рынком дешевле: 21.76 против 50.50 у GFS (разница составляет 56.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE QCOM — 40.19%, у GFS — 6.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QCOM удерживает чистую маржу на уровне 22.31%, опережая GFS (11.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, GFS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу QCOM: скоринг 79/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

GLOBALFOUNDRIES Inc.

GFSNASDAQ

81,35 $+10,56 $ (+14,92%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 45,26 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.7

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

GFSQCOM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QCOM с P/E 21.76 (у GFS — 50.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 5.76 у GFS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GFS — 3.36, у QCOM — 7.91. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у GFS — 18.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QCOM (40.19% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QCOM — 22.31%, у GFS — 11.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GFS — 0.15, у QCOM — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GFSQCOM

Показатель	GFS	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	50.50	21.76
P/B	3.36	7.91
P/S	5.76	4.80
PEG	0.01	-3.55
EV/EBITDA	18.20	16.74
Рентабельность
ROE	6.66%	40.19%
ROA	4.60%	17.37%
Валовая маржа	26.40%	54.80%
Операц. маржа	12.08%	25.52%
Чистая маржа	11.37%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.56
Текущая ликв.	2.59	2.37
Быстрая ликв.	1.87	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	0.00%	38.50%
EPS	$1.40	$9.31
Балансовая стоим.	$21.17	$25.59

Технический анализ

По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 73/100 у GFS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GFS составляет 71.3 (зона перекупленности), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. GFS и QCOM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+44.9% и +38.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GFS — 37.4 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 1.86 у GFS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GFSQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GFS	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	71.29	64.90
Stochastic %K	99.31	58.50
CCI (20)	149.66	56.87
MFI	66.95	58.45
Williams %R	-0.69	-41.50
MACD гистограмма	-0.28	-0.80
Momentum (10)	10.42	10.86
Тренд
ADX	37.44	39.50
Цена vs EMA 9	+12.34%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+18.57%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+44.85%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+92.31%	+33.21%
Объём
CMF	0.23	0.05
Volume Ratio	241.75	89.59
Волатильность и статистика
Beta	1.86	1.63
ATR %	5.21%	6.57%
Sharpe (1г)	1.67	0.89
RS Rating	86.00	69.00
52w от хая	-0.14	-13.91
BB ширина	32.37	51.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GFS — 6,79 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GFS — 885 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GFS — 1,01 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GFS	QCOM
Выручка	6,79 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	885 млн $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$1.59	$5.06
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	1,01 млрд $	12,82 млрд $

Дивиденды

QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как GFS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GFS — 1 лет, QCOM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	GFS	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	$0.12	$1.81
Коэфф. выплат	—	38.50%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GFS приходится на ноябре (+13.98%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Наименее удачные месяцы: GFS — август (-3.27%), QCOM — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QCOM: +22.08% против +21.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GFS

-0.9

+6.2

+0.2

+1.4

+3.9

-2.9

+6.8

-3.3

-2.1

+0.5

+14.0

-2.4

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GLOBALFOUNDRIES Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По P/E QUALCOMM Incorporated оценена ниже: 21.76 против 50.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GFS или QCOM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GFS — 6.66%, QCOM — 40.19%. Преимущество у QCOM.

Какие дивиденды у GLOBALFOUNDRIES Inc. и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. GLOBALFOUNDRIES Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — GLOBALFOUNDRIES Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Выручка GFS за TTM — 6,79 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. QCOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GFS или QCOM?

Чистая маржа GFS — 11.37%, QCOM — 22.31%. QCOM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GFS или QCOM?

Технический скоринг: GFS — 73/100, QCOM — 79/100. QCOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GFS или QCOM?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу QCOM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией