Сравнение GEN vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. GEN прибылен, P/E составляет 15.47. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GEN оценён ниже: 3.03 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GEN дешевле: 5.76 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEN оценён ниже: 8.86 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как GEN показывает рентабельность 39.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. GEN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.14, тогда как ZS практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GEN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.47 | -411.90 | |
| P/B | 5.76 | 12.69 | |
| P/S | 3.03 | 9.35 | |
| PEG | 0.29 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 8.86 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.86% | -3.48% | |
| ROA | 6.24% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 76.28% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 42.82% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 19.46% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.14 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $4.34 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GEN — 77.8, ZS — 71.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GEN на 23.3%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GEN — 33.9 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Волатильность: бета ZS — 0.83, GEN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77.80 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 99.01 | 83.30 | |
| CCI (20) | 119.81 | 154.31 | |
| MFI | 82.94 | 73.99 | |
| Williams %R | -0.99 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.47 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 5.44 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.94 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.20% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +13.78% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.26% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.22% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 130.64 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.83 | |
| ATR % | 3.56% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -0.64 | |
| RS Rating | 25.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -22.41 | -48.23 | |
| BB ширина | 40.12 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GEN генерирует 5 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как GEN генерирует прибыль (973 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GEN генерирует 1,52 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GEN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 973 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.59 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,54 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,52 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
GEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.00% годовых, тогда как ZS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GEN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GEN показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.10%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEN — март (-3.47%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +8.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gen Digital Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — GEN или ZS?
Какие дивиденды у Gen Digital Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Gen Digital Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GEN или ZS?
Что лучше купить — GEN или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией