Сравнение GEN vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GEN — P/E 15.47 vs 22.11 у SPSC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEN оценён ниже: 8.86 vs 10.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.86% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GEN — 19.46%, SPSC — 11.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GEN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.14, тогда как SPSC практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GEN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.47 | 22.11 | |
| P/B | 5.76 | 2.09 | |
| P/S | 3.03 | 2.59 | |
| PEG | 0.29 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 8.86 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.86% | 9.45% | |
| ROA | 6.24% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 76.28% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 42.82% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 19.46% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.14 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $4.34 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GEN сильнее: 72/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GEN составляет 77.8 (зона перекупленности), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: GEN выше на 23.3%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: GEN — 33.9 (выраженный тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). GEN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPSC. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 1.07 у GEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77.80 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 99.01 | 43.56 | |
| CCI (20) | 119.81 | -59.62 | |
| MFI | 82.94 | 42.59 | |
| Williams %R | -0.99 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.47 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 5.44 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.94 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.20% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +13.78% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.26% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.22% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 130.64 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.85 | |
| ATR % | 3.56% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -1.98 | |
| RS Rating | 25.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -22.41 | -64.22 | |
| BB ширина | 40.12 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GEN — 5 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GEN — 973 млн $, SPSC — 93,34 млн $. GEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEN генерирует 1,52 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GEN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 973 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.59 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,54 млрд $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,52 млрд $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
GEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.00% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GEN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GEN приходится на августе (+4.10%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Слабые месяцы: для GEN — март (-3.47%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +8.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gen Digital Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — GEN или SPSC?
Какие дивиденды у Gen Digital Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Gen Digital Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — GEN или SPSC?
Какая акция лучше по технике — GEN или SPSC?
Что лучше купить — GEN или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией