Сравнение GEN vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GEN торгуется с P/E 15.47, тогда как MANH — с P/E 37.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу GEN: 3.03 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GEN — 5.76, у MANH — 39.88. EV/EBITDA GEN — 8.86, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 78.22%, у GEN — 39.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая GEN (19.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GEN значительно выше: D/E 3.14 vs 0.27 у MANH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GEN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.47 | 37.76 | |
| P/B | 5.76 | 39.88 | |
| P/S | 3.03 | 7.37 | |
| PEG | 0.29 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 8.86 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.86% | 78.22% | |
| ROA | 6.24% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 76.28% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 42.82% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 19.46% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.14 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $4.34 | $3.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GEN сильнее: 72/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GEN составляет 77.8 (зона перекупленности), у MANH — 51.1 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. GEN и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.3% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GEN — 33.9 (выраженный тренд), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MANH менее волатилен — бета 0.93 против 1.07 у GEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77.80 | 51.09 | |
| Stochastic %K | 99.01 | 59.19 | |
| CCI (20) | 119.81 | -58.41 | |
| MFI | 82.94 | 51.05 | |
| Williams %R | -0.99 | -40.81 | |
| MACD гистограмма | 0.47 | -0.34 | |
| Momentum (10) | 5.44 | -0.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.94 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.20% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +13.78% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.26% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.22% | -19.63% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 130.64 | 79.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.93 | |
| ATR % | 3.56% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -0.85 | |
| RS Rating | 25.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -22.41 | -44.55 | |
| BB ширина | 40.12 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GEN — 5 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GEN — 973 млн $, MANH — 219,95 млн $. GEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GEN — 1,52 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GEN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 973 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.59 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,54 млрд $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,52 млрд $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GEN обеспечивает 2.00% годовой доходности, MANH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GEN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GEN приходится на августе (+4.10%), а MANH — на апреле (+7.53%). Наименее удачные месяцы: GEN — март (-3.47%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +8.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gen Digital Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — GEN или MANH?
Какие дивиденды у Gen Digital Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Gen Digital Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — GEN или MANH?
Какая акция лучше по технике — GEN или MANH?
Что лучше купить — GEN или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией