Сравнение GEMC vs OZPH

Тикер 1

Тикер 2

GEMC7

32OZPH

Сектор «Здравоохранение» объединяет ЮМГ (GEMC, «Медицинские услуги») и Озон Фармацевтика (OZPH, «Фармацевтика»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. OZPH торгуется с P/E 9.71, тогда как GEMC — с P/E 12.07. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала OZPH составляет 18.58%, что превышает показатель GEMC (17.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GEMC впереди: 22.90% против 19.53% у OZPH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. OZPH выплачивает дивиденды с доходностью 2.17% годовых, тогда как GEMC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OZPH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, GEMC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. OZPH побеждает по числу метрик: 32 против 7 у GEMC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЮМГ

GEMCRU

789,90 ₽

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 71,09 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

5.8

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Озон Фармацевтика

OZPHRU

49,40 ₽

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 57,68 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.5

Качество

6.4

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

GEMCOZPH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OZPH — P/E 9.71 vs 12.07 у GEMC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OZPH оценён ниже: 1.90 против 2.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA OZPH оценён ниже: 5.67 vs 12.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OZPH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.58% против 17.05% у GEMC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GEMC — 22.90%, OZPH — 19.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GEMC — 0.72, OZPH — 0.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GEMCOZPH

Показатель	GEMC	OZPH
Мультипликаторы оценки
P/E	12.07	9.71
P/B	2.15	1.80
P/S	2.76	1.90
PEG	-2.95	—
EV/EBITDA	12.81	5.67
Рентабельность
ROE	17.05%	18.58%
ROA	9.92%	11.59%
Валовая маржа	41.74%	47.72%
Операц. маржа	32.92%	34.13%
Чистая маржа	22.90%	19.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.60
Текущая ликв.	1.28	2.97
Быстрая ликв.	1.23	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	2.17%
Коэфф. выплат	115.68%	5.11%
EPS	$0.73	$5.28
Балансовая стоим.	$4.13	$28.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу OZPH: скоринг 47/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GEMC — 32.6, OZPH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GEMC на -6.1%, OZPH на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GEMC — 40.6 (выраженный тренд), OZPH — 29.0 (выраженный тренд).

GEMCOZPH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GEMC	OZPH
Осцилляторы
RSI (14)	32.59	53.37
Stochastic %K	39.71	61.28
CCI (20)	-138.01	102.21
MFI	36.78	79.37
Williams %R	-60.29	-38.72
MACD гистограмма	0.94	0.13
Momentum (10)	-9.20	0.45
Тренд
ADX	40.61	28.96
Цена vs EMA 9	-1.05%	+0.57%
Цена vs EMA 20	-2.33%	+0.67%
Цена vs SMA 50	-6.13%	-0.30%
Цена vs SMA 200	-3.72%	-3.83%
Объём
CMF	-0.03	-0.02
Volume Ratio	189.19	102.32
Волатильность и статистика
Beta	0.40	—
ATR %	2.20%	1.55%
Sharpe (1г)	0.17	—
RS Rating	84.00	61.00
52w от хая	-14.87	-9.59
BB ширина	5.20	4.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GEMC генерирует 289,48 млн ₽, OZPH — 31,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OZPH — +18.55%, GEMC — -3.91%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GEMC — 66,28 млн ₽, OZPH — 6,17 млрд ₽. OZPH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEMC генерирует 124,33 млн ₽, OZPH — -726,03 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GEMC	OZPH
Выручка	289,48 млн ₽	31,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-3.91%	+18.55%
Чистая прибыль	66,28 млн ₽	6,17 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+13.75%	+19.09%
EPS (TTM)	$0.73	$5.28
Операц. Cash Flow	136,75 млн ₽	3,25 млрд ₽
Free Cash Flow	124,33 млн ₽	-726,03 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OZPH обеспечивает 2.17% годовой доходности, GEMC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GEMC платит дивиденды 1 лет подряд, OZPH — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GEMC — 115.68%, OZPH — 5.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GEMC	OZPH
Див. доходность	—	2.17%
Годовые дивиденды	$1.27	$0.54
Коэфф. выплат	115.68%	5.11%
Лет выплат	1.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GEMC показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.06%), OZPH — в декабре (+23.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEMC — сентябрь (-9.41%), для OZPH — сентябрь (-12.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OZPH: +17.96% против +8.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GEMC

+5.0

-4.7

+5.6

-8.3

-5.7

+5.3

+6.6

+9.1

-9.4

+2.3

+1.2

+1.4

OZPH

-5.0

+12.4

-7.0

-0.3

-2.9

-9.2

+12.6

+13.2

-12.5

-2.0

-4.8

+23.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЮМГ или Озон Фармацевтика?

Мультипликатор P/E у Озон Фармацевтика ниже (9.71 vs 12.07), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GEMC или OZPH?

ROE GEMC — 17.05%, OZPH — 18.58%. OZPH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЮМГ и Озон Фармацевтика?

Озон Фармацевтика выплачивает дивиденды с доходностью 2.17%. ЮМГ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЮМГ или Озон Фармацевтика?

По объёму выручки: GEMC — 289,48 млн ₽, OZPH — 31,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GEMC или OZPH?

Чистая маржа GEMC — 22.90%, OZPH — 19.53%. GEMC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GEMC или OZPH?

Технический скоринг: GEMC — 29/100, OZPH — 47/100. OZPH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GEMC или OZPH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GEMC выигрывает 7, OZPH — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией