Сравнение GEMA vs OZPH

Тикер 1

Тикер 2

GEMA21

19OZPH

ММЦБ (GEMA) из индустрии «Биотехнологии» и Озон Фармацевтика (OZPH) из индустрии «Фармацевтика» — обе компании относятся к сектору «Здравоохранение», но работают в разных нишах. По капитализации OZPH крупнее в 30.5× (57,68 млрд ₽ vs 1,89 млрд ₽). По мультипликатору P/E OZPH оценён рынком дешевле: 9.71 против 10.43 у GEMA (разница составляет 6.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. GEMA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 81.27% против 18.58% у OZPH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GEMA — 44.49%, OZPH — 19.53%. У GEMA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GEMA предлагает более высокую дивидендную доходность (8.46% vs 2.17%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу GEMA сильнее: 77/100 против 47/100 у OZPH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между GEMA и OZPH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ММЦБ

GEMARU

126,50 ₽

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,89 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.1

Качество

7.4

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Озон Фармацевтика

OZPHRU

49,40 ₽

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 57,68 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.5

Качество

6.4

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

GEMAOZPH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OZPH с P/E 9.71 (у GEMA — 10.43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) OZPH дешевле: 1.90 против 4.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OZPH дешевле: 1.80 против 8.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OZPH оценён ниже: 5.67 vs 9.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GEMA составляет 81.27%, что превышает показатель OZPH (18.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GEMA впереди: 44.49% против 19.53% у OZPH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GEMA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.24, тогда как OZPH практически без долга (D/E 0.60). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEMA ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GEMAOZPH

Показатель	GEMA	OZPH
Мультипликаторы оценки
P/E	10.43	9.71
P/B	8.48	1.80
P/S	4.64	1.90
PEG	3.48	—
EV/EBITDA	9.07	5.67
Рентабельность
ROE	81.27%	18.58%
ROA	13.02%	11.59%
Валовая маржа	—	47.72%
Операц. маржа	54.71%	34.13%
Чистая маржа	44.49%	19.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.24	0.60
Текущая ликв.	0.95	2.97
Быстрая ликв.	0.92	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.46%	2.17%
Коэфф. выплат	27.16%	5.11%
EPS	$10.31	$5.28
Балансовая стоим.	$9.34	$28.43

Технический анализ

GEMA набирает 77 из 100 по техническому скорингу, OZPH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GEMA — 53.7 (нейтральная зона), OZPH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: GEMA выше на 2.7%, OZPH — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GEMA выше SMA 200 (+8.0%), OZPH — ниже (-3.8%). Долгосрочный тренд в пользу GEMA. Сила тренда по ADX: GEMA — 9.1 (нет тренда), OZPH — 29.0 (выраженный тренд). OZPH демонстрирует выраженный тренд, а GEMA — нет.

GEMAOZPH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GEMA	OZPH
Осцилляторы
RSI (14)	53.71	53.37
Stochastic %K	68.06	61.28
CCI (20)	110.01	102.21
MFI	56.34	79.37
Williams %R	-31.94	-38.72
MACD гистограмма	0.07	0.13
Momentum (10)	1.10	0.45
Тренд
ADX	9.06	28.96
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.57%
Цена vs EMA 20	+0.64%	+0.67%
Цена vs SMA 50	+2.67%	-0.30%
Цена vs SMA 200	+7.95%	-3.83%
Объём
CMF	0.37	-0.02
Volume Ratio	150.36	102.32
Волатильность и статистика
Beta	0.36	—
ATR %	2.15%	1.55%
Sharpe (1г)	0.25	—
RS Rating	73.00	61.00
52w от хая	-6.71	-9.59
BB ширина	4.85	4.09

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GEMA — 254,68 млн ₽, OZPH — 31,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. OZPH растёт быстрее по выручке: +18.55% год к году против +10.62% у GEMA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GEMA — 113,30 млн ₽, OZPH — 6,17 млрд ₽. OZPH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEMA генерирует 241,23 млн ₽, OZPH — -726,03 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GEMA	OZPH
Выручка	254,68 млн ₽	31,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+18.55%
Чистая прибыль	113,30 млн ₽	6,17 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+6.97%	+19.09%
EPS (TTM)	$7.59	$5.28
Операц. Cash Flow	244,77 млн ₽	3,25 млрд ₽
Free Cash Flow	241,23 млн ₽	-726,03 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GEMA — 8.46%, OZPH — 2.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. GEMA платит дивиденды 8 лет подряд, OZPH — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GEMA — 27.16%, OZPH — 5.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GEMA	OZPH
Див. доходность	8.46%	2.17%
Годовые дивиденды	$2.80	$0.54
Коэфф. выплат	27.16%	5.11%
Лет выплат	8.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GEMA — августе (+9.73%), для OZPH — декабре (+23.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GEMA — октябрь (-4.42%), для OZPH — сентябрь (-12.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OZPH: +17.96% против +13.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GEMA

+0.9

+6.4

-0.1

+0.6

-3.3

-1.3

-0.7

+9.7

+1.0

-4.4

+3.6

+1.4

OZPH

-5.0

+12.4

-7.0

-0.3

-2.9

-9.2

+12.6

+13.2

-12.5

-2.0

-4.8

+23.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ММЦБ или Озон Фармацевтика?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Озон Фармацевтика: P/E 9.71 против 10.43. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GEMA или OZPH?

ROE GEMA — 81.27%, OZPH — 18.58%. GEMA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ММЦБ и Озон Фармацевтика?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GEMA — 8.46%, OZPH — 2.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ММЦБ или Озон Фармацевтика?

По объёму выручки: GEMA — 254,68 млн ₽, OZPH — 31,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GEMA или OZPH?

Чистая маржа GEMA — 44.49%, OZPH — 19.53%. GEMA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GEMA или OZPH?

Технический скоринг: GEMA — 77/100, OZPH — 47/100. GEMA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GEMA или OZPH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик GEMA выигрывает 21, OZPH — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией