Сравнение GEMA vs MDMG

Тикер 1

Тикер 2

GEMA22

21MDMG

Сектор «Здравоохранение» объединяет ММЦБ (GEMA, «Биотехнологии») и Мать и дитя (MDMG, «Медицинские услуги»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MDMG крупнее в 52.1× (98,43 млрд ₽ vs 1,89 млрд ₽). MDMG торгуется с P/E 10.45, тогда как GEMA — с P/E 10.43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала GEMA составляет 81.27%, что превышает показатель MDMG (30.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GEMA впереди: 44.49% против 25.39% у MDMG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность GEMA составляет 8.46%, у MDMG — 3.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GEMA набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MDMG — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ММЦБ

GEMARU

126,50 ₽

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 1,89 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

5.1

Качество

7.4

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мать и дитя

MDMGRU

1 310,20 ₽

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 98,43 млрд ₽

ETP Rank7.1

Стоимость

7.0

Качество

8.4

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

GEMAMDMG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MDMG — P/E 10.45 vs 10.43 у GEMA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MDMG оценён ниже: 2.59 против 4.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDMG дешевле: 3.08 против 8.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDMG оценён ниже: 8.48 vs 9.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEMA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 81.27% против 30.08% у MDMG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GEMA — 44.49%, MDMG — 25.39%. У GEMA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GEMA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.24, тогда как MDMG практически без долга (D/E 0.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MDMG ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GEMAMDMG

Показатель	GEMA	MDMG
Мультипликаторы оценки
P/E	10.43	10.45
P/B	8.48	3.08
P/S	4.64	2.59
PEG	3.48	0.45
EV/EBITDA	9.07	8.48
Рентабельность
ROE	81.27%	30.08%
ROA	13.02%	22.25%
Валовая маржа	—	41.22%
Операц. маржа	54.71%	24.83%
Чистая маржа	44.49%	25.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.24	0.35
Текущая ликв.	0.95	0.65
Быстрая ликв.	0.92	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.46%	3.34%
Коэфф. выплат	27.16%	32.83%
EPS	$10.31	$143.14
Балансовая стоим.	$9.34	$485.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу GEMA: скоринг 77/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GEMA — 53.7, MDMG — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GEMA выше на 2.7%, MDMG — ниже на -3.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GEMA выше SMA 200 (+8.0%), MDMG — ниже (-4.1%). Долгосрочный тренд в пользу GEMA. Сила тренда по ADX: GEMA — 9.1 (нет тренда), MDMG — 23.4 (слабый тренд). Волатильность: бета GEMA — 0.36, MDMG — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GEMAMDMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GEMA	MDMG
Осцилляторы
RSI (14)	53.71	41.00
Stochastic %K	68.06	33.26
CCI (20)	110.01	-63.32
MFI	56.34	17.66
Williams %R	-31.94	-66.74
MACD гистограмма	0.07	1.42
Momentum (10)	1.10	17.40
Тренд
ADX	9.06	23.37
Цена vs EMA 9	-0.02%	-0.94%
Цена vs EMA 20	+0.64%	-1.55%
Цена vs SMA 50	+2.67%	-3.60%
Цена vs SMA 200	+7.95%	-4.11%
Объём
CMF	0.37	-0.11
Volume Ratio	150.36	58.84
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.51
ATR %	2.15%	2.31%
Sharpe (1г)	0.25	0.57
RS Rating	73.00	90.00
52w от хая	-6.71	-15.96
BB ширина	4.85	6.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GEMA генерирует 254,68 млн ₽, MDMG — 43,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MDMG — +19.88%, GEMA — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GEMA — 113,30 млн ₽, MDMG — 11,04 млрд ₽. MDMG генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEMA генерирует 241,23 млн ₽, MDMG — 9,75 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GEMA	MDMG
Выручка	254,68 млн ₽	43,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.62%	+19.88%
Чистая прибыль	113,30 млн ₽	11,04 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+6.97%	+32.73%
EPS (TTM)	$7.59	$143.14
Операц. Cash Flow	244,77 млн ₽	13,94 млрд ₽
Free Cash Flow	241,23 млн ₽	9,75 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: GEMA платит 8.46%, MDMG — 3.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GEMA платит дивиденды 8 лет подряд, MDMG — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GEMA — 27.16%, MDMG — 32.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GEMA	MDMG
Див. доходность	8.46%	3.34%
Годовые дивиденды	$2.80	$47.00
Коэфф. выплат	27.16%	32.83%
Лет выплат	8.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GEMA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.73%), MDMG — в августе (+10.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEMA — октябрь (-4.42%), для MDMG — сентябрь (-5.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDMG: +18.84% против +13.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GEMA

+0.9

+6.4

-0.1

+0.6

-3.3

-1.3

-0.7

+9.7

+1.0

-4.4

+3.6

+1.4

MDMG

+4.3

-3.3

+4.2

-2.7

+0.5

-0.2

+7.9

+10.5

-5.4

+3.2

-1.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ММЦБ или Мать и дитя?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (10.45 vs 10.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GEMA или MDMG?

ROE GEMA — 81.27%, MDMG — 30.08%. GEMA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ММЦБ и Мать и дитя?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GEMA — 8.46%, MDMG — 3.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ММЦБ или Мать и дитя?

По объёму выручки: GEMA — 254,68 млн ₽, MDMG — 43,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GEMA или MDMG?

Чистая маржа GEMA — 44.49%, MDMG — 25.39%. GEMA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GEMA или MDMG?

Технический скоринг: GEMA — 77/100, MDMG — 23/100. GEMA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GEMA или MDMG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик GEMA выигрывает 22, MDMG — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией