ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GEMA vs GEMC

Тикер 1
Тикер 2
GEMA29
14GEMC
Сектор «Здравоохранение» объединяет ММЦБ (GEMA, «Биотехнологии») и ЮМГ (GEMC, «Медицинские услуги»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, GEMA выглядит привлекательнее: 10,43 против 12,07. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует GEMA (81,27% vs 17,05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GEMA — 44,49%, у GEMC — 22,90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GEMA выплачивает дивиденды с доходностью 8,85% годовых, тогда как GEMC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEMC набирает 30 из 100 по техническому скорингу, GEMA — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте GEMA уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
GEMA
ММЦБ
GEMARU
₽100,20
Здравоохранение · Биотехнологии
Капитализация:
ETP Rank4.5
Стоимость
5.1
Качество
7.4
Рост
2.8
Техника
4.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
9.0
Сезонность
9.0
GEMC
ЮМГ
GEMCRU
₽607,00
Здравоохранение · Медицинские услуги
Капитализация:
ETP Rank5.1
Стоимость
5.8
Качество
6.1
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

GEMAGEMC

Фундаментальный анализ

GEMA торгуется с P/E 10,43, тогда как GEMC — с P/E 12,07. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) GEMC оценён ниже: 2,76 против 4,64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GEMC — 2,15, у GEMA — 8,48. EV/EBITDA GEMA — 9,07, у GEMC — 12,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GEMA — 81,27%, у GEMC — 17,05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GEMA удерживает чистую маржу на уровне 44,49%, опережая GEMC (22,90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GEMA значительно выше: D/E 5,24 vs 0,72 у GEMC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEMA ниже 1 (0,95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GEMAGEMC
ПоказательGEMAGEMCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E10,4312,07
P/B8,482,15
P/S4,642,76
PEG2,77-1,99
EV/EBITDA9,0712,81
Рентабельность
ROE81,27%17,05%
ROA13,02%9,92%
Валовая маржа—41,74%
Операц. маржа54,71%32,92%
Чистая маржа44,49%22,90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал5,240,72
Текущая ликв.0,951,28
Быстрая ликв.0,921,23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8,85%—
Коэфф. выплат27,16%115,68%
EPS$10,31$0,73
Балансовая стоим.$9,34$4,13

Технический анализ

Техническая картина в пользу GEMC: скоринг 30/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GEMA — 36,7, GEMC — 38,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GEMA на -7,7%, GEMC на -8,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GEMA — 44,5 (выраженный тренд), GEMC — 24,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GEMA — 0,36, GEMC — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GEMC составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GEMAGEMC
Общая оценка
17
30
Осцилляторы
39
36
Тренд
24
28
Объём
31
56
Волатильность
43
48
ИндикаторGEMAGEMCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)36,6938,01
Stochastic %K12,050,42
CCI (20)-155,41-70,78
MFI31,3352,96
Williams %R-87,95-99,58
MACD гистограмма-0,13-1,36
Momentum (10)-7,20-57,60
Тренд
ADX44,4624,79
Цена vs EMA 9-2,01%-6,08%
Цена vs EMA 20-3,70%-6,34%
Цена vs SMA 50-7,69%-8,64%
Цена vs SMA 200-13,84%-23,47%
Объём
CMF-0,220,09
Volume Ratio103,7379,66
Волатильность и статистика
Beta0,360,64
ATR %3,55%5,42%
Sharpe (1г)-0,98-0,71
RS Rating56,0063,00
52w от хая-22,37-35,32
BB ширина7,9016,78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GEMA генерирует 254,68 млн ₽, GEMC — 289,48 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GEMC — +14,10%, GEMA — -4,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GEMA — 113,30 млн ₽, GEMC — 66,28 млн ₽. GEMA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GEMA — 241,23 млн ₽, GEMC — 124,33 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательGEMAGEMCЛидер
Выручка254,68 млн ₽289,48 млн ₽
Рост выручки (г/г)-4.20%+14.10%
Чистая прибыль113,30 млн ₽66,28 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-17.00%-36.30%
EPS (TTM)$7,59$0,73
Операц. Cash Flow244,77 млн ₽136,75 млн ₽
Free Cash Flow241,23 млн ₽124,33 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GEMA обеспечивает 8,85% годовой доходности, GEMC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: GEMA — 8 лет, GEMC — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GEMA — 27,16%, GEMC — 115,68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательGEMAGEMCЛидер
Див. доходность8,85%—
Годовые дивиденды$8,34$1,27
Коэфф. выплат27,16%115,68%
Лет выплат81
CAGR дивидендов (5л)-3,68%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GEMA показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9,73%), GEMC — в августе (+9,44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GEMA — октябрь (-4,42%), GEMC — сентябрь (-9,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GEMA: +12,09% против +4,42%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GEMA
+0,9
+6,3
-0,1
+0,6
-2,8
-3,0
-0,9
+9,7
+1,0
-4,4
+3,4
+1,4
GEMC
+5,0
-4,4
+5,6
-8,3
-5,8
+1,9
+5,3
+9,4
-9,4
+2,3
+1,3
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ММЦБ или ЮМГ?
Мультипликатор P/E у ММЦБ ниже (10,43 vs 12,07), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — GEMA или GEMC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): GEMA — 81,27%, GEMC — 17,05%. Преимущество у GEMA.
Какие дивиденды у ММЦБ и ЮМГ?
ММЦБ выплачивает дивиденды с доходностью 8,85%. ЮМГ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ММЦБ или ЮМГ?
Выручка GEMA за TTM — 254,68 млн ₽, GEMC — 289,48 млн ₽. GEMC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — GEMA или GEMC?
Чистая маржа GEMA — 44,49%, GEMC — 22,90%. GEMA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GEMA или GEMC?
Технический скоринг: GEMA — 17/100, GEMC — 30/100. GEMC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GEMA или GEMC?
Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу GEMA по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией