Сравнение GEHC vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GEHC — P/E 20,62 vs 40,01 у VEEV. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GEHC оценён ниже: 1,60 против 11,28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GEHC дешевле: 2,96 против 5,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEHC оценён ниже: 12,14 vs 27,43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,16% против 13,36% у VEEV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VEEV — 28,37%, GEHC — 7,86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GEHC — 0,92, VEEV — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GEHC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,62 | 40,01 | |
| P/B | 2,96 | 5,15 | |
| P/S | 1,60 | 11,28 | |
| PEG | -0,71 | 2,03 | |
| EV/EBITDA | 12,14 | 27,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,16% | 13,36% | |
| ROA | 4,27% | 10,31% | |
| Валовая маржа | 42,90% | 74,95% | |
| Операц. маржа | 12,70% | 28,79% | |
| Чистая маржа | 7,86% | 28,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,02 | 4,74 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 4,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,20% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 4,02% | 0,00% | |
| EPS | $3,51 | $5,76 | |
| Балансовая стоим. | $24,26 | $44,72 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GEHC — 63,8, VEEV — 75,6. GEHC в зоне нейтральная зона, а VEEV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: GEHC на 11,0%, VEEV на 25,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VEEV выше SMA 200 (+14,1%), GEHC — ниже (-1,7%). Долгосрочный тренд в пользу VEEV. Сила тренда по ADX: GEHC — 22,7 (слабый тренд), VEEV — 28,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета VEEV — 0,56, GEHC — 0,82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEHC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,83 | 75,61 | |
| Stochastic %K | 93,67 | 97,73 | |
| CCI (20) | 100,20 | 224,78 | |
| MFI | 53,52 | 79,27 | |
| Williams %R | -6,33 | -2,27 | |
| MACD гистограмма | 0,74 | 2,40 | |
| Momentum (10) | 10,71 | 44,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,71 | 28,85 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +8,88% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,06% | +14,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,99% | +25,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,69% | +14,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 17,98 | 175,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 0,56 | |
| ATR % | 3,18% | 3,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | -0,42 | |
| RS Rating | 34,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -20,05 | -25,77 | |
| BB ширина | 23,77 | 23,70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GEHC генерирует 20,63 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VEEV — +16,30%, GEHC — +4,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GEHC — 2,08 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. GEHC генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEHC генерирует 1,51 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GEHC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,63 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.80% | +16.30% | |
| Чистая прибыль | 2,08 млрд $ | 908,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.60% | +27.30% | |
| EPS (TTM) | $4,56 | $5,55 | |
| Операц. Cash Flow | 1,99 млрд $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,51 млрд $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
GEHC выплачивает дивиденды с доходностью 0,20% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEHC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GEHC | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,20% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,11 | — | |
| Коэфф. выплат | 4,02% | — | |
| Лет выплат | 4 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GEHC показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9,08%), VEEV — в мае (+6,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEHC — апрель (-10,63%), для VEEV — декабрь (-5,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +19,21% против +12,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — GE HealthCare Technologies Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — GEHC или VEEV?
Какие дивиденды у GE HealthCare Technologies Inc. и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — GE HealthCare Technologies Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше маржинальность — GEHC или VEEV?
Какая акция лучше по технике — GEHC или VEEV?
Что лучше купить — GEHC или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией