Сравнение GEHC vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GEHC выглядит привлекательнее: 19.47 против 28.96. Премия к оценке UNH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) UNH дешевле: 0.77 против 1.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA GEHC — 11.83, у UNH — 17.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GEHC (14.77% vs 12.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GEHC — 7.54%, у UNH — 2.68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GEHC — 0.99, у UNH — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GEHC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.47 | 28.96 | |
| P/B | 2.75 | 3.36 | |
| P/S | 1.46 | 0.77 | |
| PEG | -0.63 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 11.83 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.77% | 12.40% | |
| ROA | 4.05% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 42.55% | 18.80% | |
| Операц. маржа | 12.46% | 4.19% | |
| Чистая маржа | 7.54% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.22% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 4.25% | 66.50% | |
| EPS | $3.30 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $23.90 | $115.74 | |
Технический анализ
UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, GEHC — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GEHC — 47.7 (нейтральная зона), UNH — 65.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: UNH выше на 17.5%, GEHC — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UNH выше SMA 200 (+19.1%), GEHC — ниже (-15.0%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. ADX: GEHC — 24.8 (слабый тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UNH стабильнее (0.67 vs 1.26). Значение ниже 0.8 делает UNH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GEHC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEHC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.66 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 97.16 | 54.58 | |
| CCI (20) | -2.12 | 56.60 | |
| MFI | 63.99 | 45.77 | |
| Williams %R | -2.84 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | 0.42 | -1.65 | |
| Momentum (10) | 2.53 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.84 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.87% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.53% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.01% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.01% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 134.36 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.26 | 0.67 | |
| ATR % | 3.24% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | -0.34 | 0.61 | |
| RS Rating | 27.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -28.42 | -5.16 | |
| BB ширина | 20.70 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GEHC — 20,63 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GEHC — 2,08 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GEHC — 1,51 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GEHC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,63 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,08 млрд $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.56 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | 1,99 млрд $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,51 млрд $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GEHC — 0.22%, UNH — 2.31%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GEHC — 4 лет, UNH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GEHC — 4.25%, UNH — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GEHC | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.22% | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | 4.25% | 66.50% | |
| Лет выплат | 4.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GEHC — феврале (+9.08%), для UNH — ноябре (+5.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GEHC — апрель (-10.63%), UNH — февраль (-3.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +11.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — GE HealthCare Technologies Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — GEHC или UNH?
Какие дивиденды у GE HealthCare Technologies Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — GE HealthCare Technologies Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше маржинальность — GEHC или UNH?
Какая акция лучше по технике — GEHC или UNH?
Что лучше купить — GEHC или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией