Сравнение GEHC vs HQY

Тикер 1

Тикер 2

GEHC18

21HQY

GEHC против HQY — два эмитента индустрии «Медицинские услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GEHC крупнее в 4.0× (29,26 млрд $ vs 7,25 млрд $). GEHC торгуется с P/E 19.47, тогда как HQY — с P/E 35.04. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала GEHC составляет 14.77%, что превышает показатель HQY (10.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HQY впереди: 16.38% против 7.54% у GEHC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: GEHC обеспечивает 0.22% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HQY набирает 69 из 100 по техническому скорингу, GEHC — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

GE HealthCare Technologies Inc.

GEHCNASDAQ

64,33 $+0,07 $ (+0,11%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 29,26 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

6.1

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

86,43 $-1,12 $ (-1,28%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 7,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GEHCHQY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GEHC — P/E 19.47 vs 35.04 у HQY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GEHC оценён ниже: 1.46 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GEHC дешевле: 2.75 против 3.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEHC оценён ниже: 11.83 vs 24.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.77% против 10.11% у HQY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HQY — 16.38%, GEHC — 7.54%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GEHC — 0.99, HQY — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GEHCHQY

Показатель	GEHC	HQY
Мультипликаторы оценки
P/E	19.47	35.04
P/B	2.75	3.58
P/S	1.46	5.59
PEG	-0.63	0.28
EV/EBITDA	11.83	24.88
Рентабельность
ROE	14.77%	10.11%
ROA	4.05%	6.27%
Валовая маржа	42.55%	69.52%
Операц. маржа	12.46%	24.55%
Чистая маржа	7.54%	16.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.99	0.48
Текущая ликв.	1.17	3.27
Быстрая ликв.	0.89	3.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.22%	0.00%
Коэфф. выплат	4.25%	0.00%
EPS	$3.30	$2.50
Балансовая стоим.	$23.90	$24.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу HQY: скоринг 69/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GEHC — 47.7, HQY — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. HQY торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как GEHC ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GEHC — 24.8 (слабый тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). Волатильность: бета HQY — 0.94, GEHC — 1.26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HQY составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GEHCHQY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GEHC	HQY
Осцилляторы
RSI (14)	47.66	62.89
Stochastic %K	97.16	97.88
CCI (20)	-2.12	241.14
MFI	63.99	75.40
Williams %R	-2.84	-2.12
MACD гистограмма	0.42	0.36
Momentum (10)	2.53	4.30
Тренд
ADX	24.84	12.66
Цена vs EMA 9	+2.87%	+3.10%
Цена vs EMA 20	+0.53%	+3.98%
Цена vs SMA 50	-6.01%	+5.20%
Цена vs SMA 200	-15.01%	-2.39%
Объём
CMF	-0.07	0.16
Volume Ratio	134.36	151.12
Волатильность и статистика
Beta	1.26	0.94
ATR %	3.24%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.34	-0.37
RS Rating	27.00	30.00
52w от хая	-28.42	-25.91
BB ширина	20.70	9.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GEHC генерирует 20,63 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GEHC — 2,08 млрд $, HQY — 215,20 млн $. GEHC генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEHC генерирует 1,51 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GEHC	HQY
Выручка	20,63 млрд $	1,31 млрд $
Чистая прибыль	2,08 млрд $	215,20 млн $
EPS (TTM)	$4.56	$2.50
Операц. Cash Flow	1,99 млрд $	457,09 млн $
Free Cash Flow	1,51 млрд $	455,13 млн $

Дивиденды

GEHC выплачивает дивиденды с доходностью 0.22% годовых, тогда как HQY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEHC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.

Показатель	GEHC	HQY
Див. доходность	0.22%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	4.25%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GEHC показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.08%), HQY — в ноябре (+6.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEHC — апрель (-10.63%), для HQY — декабрь (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +11.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GEHC

+7.0

+9.1

-2.7

-10.6

+0.8

+2.8

+0.5

-0.7

+4.6

-2.4

+1.1

+1.6

HQY

+5.9

+4.0

-2.3

+2.6

+5.5

+3.4

-1.1

+1.1

+4.4

+0.8

+6.5

-7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GE HealthCare Technologies Inc. или HealthEquity, Inc.?

Мультипликатор P/E у GE HealthCare Technologies Inc. ниже (19.47 vs 35.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GEHC или HQY?

ROE GEHC — 14.77%, HQY — 10.11%. GEHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у GE HealthCare Technologies Inc. и HealthEquity, Inc.?

GE HealthCare Technologies Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.22%. HealthEquity, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — GE HealthCare Technologies Inc. или HealthEquity, Inc.?

По объёму выручки: GEHC — 20,63 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GEHC или HQY?

Чистая маржа GEHC — 7.54%, HQY — 16.38%. HQY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GEHC или HQY?

Технический скоринг: GEHC — 42/100, HQY — 69/100. HQY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GEHC или HQY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GEHC выигрывает 18, HQY — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией