Сравнение GECO vs GEMA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GECO работает в убыток — ROE -25.94%, тогда как GEMA показывает рентабельность 81.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GECO (-34.38%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка GEMA значительно выше: D/E 5.24 vs 0.55 у GECO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEMA ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GECO | GEMA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | — | 10.43 | |
| P/B | — | 8.48 | |
| P/S | — | 4.64 | |
| PEG | — | 3.48 | |
| EV/EBITDA | -3.34 | 9.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -25.94% | 81.27% | |
| ROA | -16.71% | 13.02% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | -24.51% | 54.71% | |
| Чистая маржа | -34.38% | 44.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.55 | 5.24 | |
| Текущая ликв. | 2.09 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 2.09 | 0.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.46% | |
| Коэфф. выплат | — | 27.16% | |
| EPS | $-0.76 | $10.31 | |
| Балансовая стоим. | — | $9.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GEMA сильнее: 77/100 против 23/100 у GECO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GECO составляет 28.0 (зона перепроданности), у GEMA — 53.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: GEMA выше на 2.7%, GECO — ниже на -6.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GEMA выше SMA 200 (+8.0%), GECO — ниже (-17.6%). Долгосрочный тренд в пользу GEMA. ADX: GECO — 48.2 (выраженный тренд), GEMA — 9.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GEMA менее волатилен — бета 0.36 против 0.42 у GECO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GECO | GEMA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.02 | 53.71 | |
| Stochastic %K | 35.35 | 68.06 | |
| CCI (20) | -113.12 | 110.01 | |
| MFI | 29.76 | 56.34 | |
| Williams %R | -64.65 | -31.94 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | 0.07 | |
| Momentum (10) | -0.31 | 1.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 48.17 | 9.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.86% | -0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.13% | +0.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.63% | +2.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.55% | +7.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.37 | |
| Volume Ratio | 38.89 | 150.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.42 | 0.36 | |
| ATR % | 1.84% | 2.15% | |
| Sharpe (1г) | -2.26 | 0.25 | |
| RS Rating | 18.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -34.48 | -6.71 | |
| BB ширина | 4.83 | 4.85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GECO — 425,96 млн ₽, GEMA — 254,68 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GECO: +14.57% г/г vs +10.62%. Обе компании растут, но с разной скоростью. GECO убыточен (чистая прибыль -13,29 млн ₽), тогда как GEMA генерирует прибыль (113,30 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): GECO — -33,48 млн ₽, GEMA — 241,23 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GECO | GEMA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 425,96 млн ₽ | 254,68 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.57% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | -13,29 млн ₽ | 113,30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.97% | — |
| EPS (TTM) | $-0.16 | $7.59 | |
| Операц. Cash Flow | 21,89 млн ₽ | 244,77 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -33,48 млн ₽ | 241,23 млн ₽ |
Дивиденды
GEMA выплачивает дивиденды с доходностью 8.46% годовых, тогда как GECO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEMA выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как GECO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GECO | GEMA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.46% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.80 | |
| Коэфф. выплат | — | 27.16% | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.57% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GECO приходится на сентябре (+20.03%), а GEMA — на августе (+9.73%). Наименее удачные месяцы: GECO — май (-12.80%), GEMA — октябрь (-4.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.
Частые вопросы
У кого выше рентабельность — GECO или GEMA?
Какие дивиденды у Генетико и ММЦБ?
Какая компания крупнее по выручке — Генетико или ММЦБ?
Какая акция лучше по технике — GECO или GEMA?
Что лучше купить — GECO или GEMA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией