Сравнение GE vs KRMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GE оценён рынком дешевле: 37,99 против 123,83 у KRMN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GE дешевле: 6,63 против 7,93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KRMN — 11,10, у GE — 19,07. EV/EBITDA GE — 28,31, у KRMN — 38,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GE — 49,03%, у KRMN — 9,42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GE удерживает чистую маржу на уровне 17,70%, опережая KRMN (6,31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GE — 1,09, у KRMN — 2,08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GE ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GE | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,99 | 123,83 | |
| P/B | 19,07 | 11,10 | |
| P/S | 6,63 | 7,93 | |
| PEG | 2,13 | 0,34 | |
| EV/EBITDA | 28,31 | 38,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,03% | 9,42% | |
| ROA | 7,03% | 2,58% | |
| Валовая маржа | 35,44% | 41,67% | |
| Операц. маржа | 20,79% | 16,82% | |
| Чистая маржа | 17,70% | 6,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,09 | 2,08 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 3,56 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 3,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,51% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 18,25% | 0,00% | |
| EPS | $8,63 | $0,28 | |
| Балансовая стоим. | $17,19 | $3,18 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GE — 31,7 (нейтральная зона), KRMN — 22,9 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GE на -9,9%, KRMN на -29,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GE — 24,5 (слабый тренд), KRMN — 40,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GE стабильнее (1,24 vs 2,45). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GE | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,67 | 22,88 | |
| Stochastic %K | 12,37 | 3,99 | |
| CCI (20) | -142,98 | -98,24 | |
| MFI | 35,49 | 22,05 | |
| Williams %R | -87,63 | -96,01 | |
| MACD гистограмма | -2,16 | -1,25 | |
| Momentum (10) | -25,02 | -10,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,48 | 40,80 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,38% | -9,17% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,02% | -19,52% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,87% | -29,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,23% | -51,08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,54 | |
| Volume Ratio | 142,41 | 137,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,24 | 2,45 | |
| ATR % | 2,76% | 8,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,41 | -0,57 | |
| RS Rating | 52,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -18,33 | -70,65 | |
| BB ширина | 17,15 | 73,96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GE — 45,85 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRMN растёт быстрее по выручке: +36,60% год к году против +18,50% у GE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GE — 8,70 млрд $, KRMN — 17,37 млн $. GE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GE — 7,26 млрд $, KRMN — -42,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GE | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 45,85 млрд $ | 471,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.50% | +36.60% | |
| Чистая прибыль | 8,70 млрд $ | 17,37 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +32.80% | +36.70% | |
| EPS (TTM) | $8,16 | $0,13 | |
| Операц. Cash Flow | 8,54 млрд $ | -22,12 млн $ | |
| Free Cash Flow | 7,26 млрд $ | -42,45 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GE обеспечивает 0,51% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GE | KRMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,51% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,94 | — | |
| Коэфф. выплат | 18,25% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 39,18% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GE — январе (+4,73%), для KRMN — январе (+35,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GE — март (-2,36%), KRMN — ноябрь (-22,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +60,06% против +12,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — GE Aerospace или Karman Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — GE или KRMN?
Какие дивиденды у GE Aerospace и Karman Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — GE Aerospace или Karman Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — GE или KRMN?
Какая акция лучше по технике — GE или KRMN?
Что лучше купить — GE или KRMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией