Сравнение GE vs KRMN

Тикер 1

Тикер 2

GE32

7KRMN

GE Aerospace (GE) и Karman Holdings Inc. (KRMN) — прямые конкуренты в индустрии «Авиация и оборона», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GE крупнее в 36.4× (315,29 млрд $ vs 8,65 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GE — P/E 35.97 vs 290.90 у KRMN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует GE (46.39% vs 7.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GE — 17.91%, у KRMN — 5.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GE выплачивает дивиденды с доходностью 0.52% годовых, тогда как KRMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу GE сильнее: 55/100 против 45/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте GE уверенно лидирует со счётом 32:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

GE Aerospace

GENYSE

301,76 $+1,59 $ (+0,53%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 315,29 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.0

Качество

6.8

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GEKRMN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GE оценён рынком дешевле: 35.97 против 290.90 у KRMN (разница составляет 87.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GE дешевле: 6.49 против 16.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA GE — 29.34, у KRMN — 68.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GE — 46.39%, у KRMN — 7.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GE удерживает чистую маржу на уровне 17.91%, опережая KRMN (5.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GE — 1.12, у KRMN — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GEKRMN

Показатель	GE	KRMN
Мультипликаторы оценки
P/E	35.97	290.90
P/B	17.25	21.48
P/S	6.49	16.68
PEG	1.40	0.68
EV/EBITDA	29.34	68.94
Рентабельность
ROE	46.39%	7.89%
ROA	6.74%	2.11%
Валовая маржа	34.82%	38.40%
Операц. маржа	18.51%	16.16%
Чистая маржа	17.91%	5.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	2.14
Текущая ликв.	1.01	3.53
Быстрая ликв.	0.70	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.52%	0.00%
Коэфф. выплат	17.68%	0.00%
EPS	$8.35	$0.23
Балансовая стоим.	$17.63	$3.06

Технический анализ

GE набирает 55 из 100 по техническому скорингу, KRMN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GE — 55.0 (нейтральная зона), KRMN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GE торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как KRMN ниже этой средней (-18.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GE выше SMA 200 (+0.9%), KRMN — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу GE. ADX: GE — 18.2 (нет тренда), KRMN — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GE стабильнее (1.26 vs 2.13). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GEKRMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GE	KRMN
Осцилляторы
RSI (14)	55.02	43.84
Stochastic %K	73.11	67.82
CCI (20)	84.99	-24.70
MFI	56.97	56.86
Williams %R	-26.89	-32.18
MACD гистограмма	0.98	1.02
Momentum (10)	-0.87	2.57
Тренд
ADX	18.23	26.72
Цена vs EMA 9	+2.71%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+2.84%	-2.89%
Цена vs SMA 50	+2.67%	-18.65%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-14.74%
Объём
CMF	0.19	-0.04
Volume Ratio	90.50	61.36
Волатильность и статистика
Beta	1.26	2.13
ATR %	3.22%	8.07%
Sharpe (1г)	0.97	0.87
RS Rating	70.00	77.00
52w от хая	-13.41	-44.45
BB ширина	10.53	25.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GE — 45,85 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GE — 8,70 млрд $, KRMN — 17,37 млн $. GE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GE — 7,26 млрд $, KRMN — -42,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GE	KRMN
Выручка	45,85 млрд $	471,50 млн $
Чистая прибыль	8,70 млрд $	17,37 млн $
EPS (TTM)	$8.16	$0.13
Операц. Cash Flow	8,54 млрд $	-22,12 млн $
Free Cash Flow	7,26 млрд $	-42,45 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GE обеспечивает 0.52% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GE выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	GE	KRMN
Див. доходность	0.52%	—
Годовые дивиденды	$0.47	—
Коэфф. выплат	17.68%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.16%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GE — январе (+4.73%), для KRMN — январе (+35.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GE — март (-2.36%), KRMN — ноябрь (-22.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +11.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.7

+2.6

-2.4

-0.6

+2.0

-0.6

+1.6

-1.2

-0.7

+1.5

+3.6

+0.5

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GE Aerospace или Karman Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит GE Aerospace: P/E 35.97 против 290.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GE или KRMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GE — 46.39%, KRMN — 7.89%. Преимущество у GE.

Какие дивиденды у GE Aerospace и Karman Holdings Inc.?

GE Aerospace выплачивает дивиденды с доходностью 0.52%. Karman Holdings Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — GE Aerospace или Karman Holdings Inc.?

Выручка GE за TTM — 45,85 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. GE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GE или KRMN?

Чистая маржа GE — 17.91%, KRMN — 5.73%. GE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GE или KRMN?

Технический скоринг: GE — 55/100, KRMN — 45/100. GE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GE или KRMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:7 в пользу GE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией