Сравнение GD vs LMT

Тикер 1

Тикер 2

GD17

25LMT

General Dynamics Corporation (GD) и Lockheed Martin Corporation (LMT) представляют одну индустрию — «Авиация и оборона». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E GD оценён рынком дешевле: 21.15 против 25.07 у LMT (разница составляет 15.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LMT — 74.53%, у GD — 17.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GD удерживает чистую маржу на уровне 8.07%, опережая LMT (6.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность LMT составляет 2.58%, у GD — 1.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GD набирает 57 из 100 по техническому скорингу, LMT — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:17 — убедительное преимущество LMT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

General Dynamics Corporation

GDNYSE

338,71 $-1,04 $ (-0,31%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 91,60 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.6

Качество

7.8

Рост

7.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Lockheed Martin Corporation

LMTNYSE

522,79 $+0,20 $ (+0,04%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 120,54 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.9

Качество

7.1

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

GDLMT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GD с P/E 21.15 (у LMT — 25.07). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B GD — 3.52, у LMT — 16.04. EV/EBITDA GD — 15.38, у LMT — 17.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LMT (74.53% vs 17.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GD — 8.07%, у LMT — 6.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка LMT значительно выше: D/E 2.76 vs 0.31 у GD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

GDLMT

Показатель	GD	LMT
Мультипликаторы оценки
P/E	21.15	25.07
P/B	3.52	16.04
P/S	1.71	1.60
PEG	2.02	-2.33
EV/EBITDA	15.38	17.22
Рентабельность
ROE	17.41%	74.53%
ROA	7.35%	8.09%
Валовая маржа	15.24%	9.82%
Операц. маржа	10.24%	9.88%
Чистая маржа	8.07%	6.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.31	2.76
Текущая ликв.	1.38	1.14
Быстрая ликв.	0.90	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.79%	2.58%
Коэфф. выплат	37.20%	65.74%
EPS	$16.07	$20.85
Балансовая стоим.	$96.52	$32.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу GD: скоринг 57/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GD — 49.3, LMT — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GD на -0.7%, LMT на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GD — 20.7 (слабый тренд), LMT — 42.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LMT — 0.09, GD — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GDLMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GD	LMT
Осцилляторы
RSI (14)	49.29	40.00
Stochastic %K	31.87	74.39
CCI (20)	15.97	80.26
MFI	36.64	57.84
Williams %R	-68.13	-25.61
MACD гистограмма	0.11	5.10
Momentum (10)	-7.52	8.33
Тренд
ADX	20.68	42.72
Цена vs EMA 9	-0.34%	+0.20%
Цена vs EMA 20	-0.17%	-1.46%
Цена vs SMA 50	-0.70%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-0.35%
Объём
CMF	0.01	0.00
Volume Ratio	50.02	53.35
Волатильность и статистика
Beta	0.57	0.09
ATR %	2.16%	2.42%
Sharpe (1г)	0.90	0.43
RS Rating	64.00	52.00
52w от хая	-8.10	-24.48
BB ширина	14.50	4.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GD генерирует 52,55 млрд $, LMT — 75,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GD — 4,21 млрд $, LMT — 5,02 млрд $. LMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GD — 3,96 млрд $, LMT — 6,91 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GD	LMT
Выручка	52,55 млрд $	75,06 млрд $
Чистая прибыль	4,21 млрд $	5,02 млрд $
EPS (TTM)	$15.64	$21.56
Операц. Cash Flow	5,12 млрд $	8,56 млрд $
Free Cash Flow	3,96 млрд $	6,91 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GD платит 1.79%, LMT — 2.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GD — 13 лет, LMT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GD — 37.20%, LMT — 65.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GD	LMT
Див. доходность	1.79%	2.58%
Годовые дивиденды	$3.09	$6.90
Коэфф. выплат	37.20%	65.74%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.93%	-8.23%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+2.92%), LMT — в январе (+4.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GD — декабрь (-0.90%), LMT — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GD: +9.93% против +9.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-0.8

+0.0

+1.0

+0.6

+2.9

+1.9

-0.3

-0.7

+2.7

-0.9

LMT

+4.0

+1.7

-1.0

+1.2

+1.0

-0.8

+1.7

+1.6

+0.2

-0.7

+1.0

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Dynamics Corporation или Lockheed Martin Corporation?

Мультипликатор P/E у General Dynamics Corporation ниже (21.15 vs 25.07), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GD или LMT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GD — 17.41%, LMT — 74.53%. Преимущество у LMT.

Какие дивиденды у General Dynamics Corporation и Lockheed Martin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GD — 1.79%, LMT — 2.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — General Dynamics Corporation или Lockheed Martin Corporation?

Выручка GD за TTM — 52,55 млрд $, LMT — 75,06 млрд $. LMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GD или LMT?

Чистая маржа GD — 8.07%, LMT — 6.38%. GD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GD или LMT?

Технический скоринг: GD — 57/100, LMT — 42/100. GD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GD или LMT?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу LMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией