Сравнение GCHE vs X5

Тикер 1

Тикер 2

GCHE25

22X5

Хотя GCHE и X5 принадлежат к одному сектору — «Товары первой необходимости», их бизнес-модели отличаются: Группа Черкизово специализируется в «Продукты питания», а Корпоративный Центр Икс 5 — в «Продуктовая торговля». По капитализации X5 крупнее в 4.6× (677,03 млрд ₽ vs 147,35 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GCHE с P/E 4.67 (у X5 — 8.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE X5 — 71.63%, у GCHE — 19.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GCHE удерживает чистую маржу на уровне 10.03%, опережая X5 (1.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности X5 впереди: 30.96% годовых против 5.61% у GCHE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу X5: скоринг 62/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 25:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Группа Черкизово

GCHERU

3 490,00 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 147,35 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.5

Качество

8.3

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Корпоративный Центр Икс 5

X5RU

2 493,00 ₽

Товары первой необходимости · Продуктовая торговля

Капитализация: 677,03 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

7.0

Качество

6.8

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GCHEX5

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GCHE выглядит привлекательнее: 4.67 против 8.74. Премия к оценке X5 может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу X5: 0.14 vs 0.47 у GCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GCHE — 0.93, у X5 — 6.27. GCHE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA X5 — 3.64, у GCHE — 4.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует X5 (71.63% vs 19.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GCHE — 10.03%, у X5 — 1.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GCHE — 1.39, у X5 — 16.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности X5 ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GCHEX5

Показатель	GCHE	X5
Мультипликаторы оценки
P/E	4.67	8.74
P/B	0.93	6.27
P/S	0.47	0.14
PEG	0.35	0.71
EV/EBITDA	4.95	3.64
Рентабельность
ROE	19.92%	71.63%
ROA	8.33%	4.19%
Валовая маржа	29.17%	24.29%
Операц. маржа	16.52%	5.43%
Чистая маржа	10.03%	1.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	16.11
Текущая ликв.	1.16	0.60
Быстрая ликв.	0.83	0.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.61%	30.96%
Коэфф. выплат	32.36%	87.33%
EPS	$708.78	$280.54
Балансовая стоим.	$3564.09	$356.85

Технический анализ

По техническому скорингу X5 сильнее: 62/100 против 47/100 у GCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GCHE составляет 43.6 (нейтральная зона), у X5 — 68.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: X5 выше на 3.7%, GCHE — ниже на -5.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GCHE выше SMA 200 (+1.8%), X5 — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу GCHE. ADX: GCHE — 24.7 (слабый тренд), X5 — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GCHE менее волатилен — бета 0.47 против 0.64 у X5. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

GCHEX5

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GCHE	X5
Осцилляторы
RSI (14)	43.64	68.66
Stochastic %K	64.25	98.07
CCI (20)	26.07	162.09
MFI	58.43	89.45
Williams %R	-35.75	-1.93
MACD гистограмма	17.57	13.84
Momentum (10)	67.00	105.00
Тренд
ADX	24.69	20.04
Цена vs EMA 9	+0.18%	+2.46%
Цена vs EMA 20	-0.45%	+3.50%
Цена vs SMA 50	-5.72%	+3.67%
Цена vs SMA 200	+1.82%	-2.45%
Объём
CMF	-0.04	0.10
Volume Ratio	59.71	230.58
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.64
ATR %	1.77%	1.38%
Sharpe (1г)	0.04	-0.98
RS Rating	58.00	22.00
52w от хая	-14.98	-18.26
BB ширина	6.31	8.34

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GCHE — 299,63 млрд ₽, X5 — 4,64 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GCHE: +17.58% г/г vs +14.83%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GCHE — 30,05 млрд ₽, X5 — 83,14 млрд ₽. X5 генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GCHE — 7,50 млрд ₽, X5 — 86,55 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GCHE	X5
Выручка	299,63 млрд ₽	4,64 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.58%	+14.83%
Чистая прибыль	30,05 млрд ₽	83,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+26.30%	-1.09%
EPS (TTM)	$708.78	$305.92
Операц. Cash Flow	31,76 млрд ₽	300,57 млрд ₽
Free Cash Flow	7,50 млрд ₽	86,55 млрд ₽

Дивиденды

GCHE и X5 — дивидендные акции. Доходность: GCHE — 5.61%, X5 — 30.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GCHE — 13 лет, X5 — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GCHE — +2.20%, X5 — +50.46%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GCHE — 32.36%, X5 — 87.33%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GCHE	X5
Див. доходность	5.61%	30.96%
Годовые дивиденды	$229.37	$613.00
Коэфф. выплат	32.36%	87.33%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.20%	50.46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GCHE приходится на марте (+6.30%), а X5 — на декабре (+10.99%). Наименее удачные месяцы: GCHE — апрель (-6.27%), X5 — июль (-17.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GCHE

+4.9

+2.3

+6.3

-6.3

+0.2

+1.7

+1.2

+4.2

-0.3

-1.2

+0.1

+1.3

-0.7

-0.8

+2.2

-3.8

-0.7

+9.2

-17.7

+1.7

-2.6

-11.5

+8.5

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Черкизово или Корпоративный Центр Икс 5?

По P/E Группа Черкизово оценена ниже: 4.67 против 8.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GCHE или X5?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GCHE — 19.92%, X5 — 71.63%. Преимущество у X5.

Какие дивиденды у Группа Черкизово и Корпоративный Центр Икс 5?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GCHE — 5.61%, X5 — 30.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Черкизово или Корпоративный Центр Икс 5?

Выручка GCHE за TTM — 299,63 млрд ₽, X5 — 4,64 трлн ₽. X5 генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GCHE или X5?

Чистая маржа GCHE — 10.03%, X5 — 1.60%. GCHE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GCHE или X5?

Технический скоринг: GCHE — 47/100, X5 — 62/100. X5 имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GCHE или X5?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:22 в пользу GCHE по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией