Сравнение GCHE vs NKHP

Тикер 1

Тикер 2

GCHE35

9NKHP

Группа Черкизово (GCHE) и НКХП (NKHP) — прямые конкуренты в индустрии «Продукты питания», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GCHE крупнее в 4.4× (147,35 млрд ₽ vs 33,16 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, GCHE выглядит привлекательнее: 4.67 против 10.26. Премия к оценке NKHP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE GCHE — 19.92%, у NKHP — 18.30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NKHP удерживает чистую маржу на уровне 42.55%, опережая GCHE (10.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GCHE предлагает более высокую дивидендную доходность (5.61% vs 4.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу GCHE сильнее: 47/100 против 38/100 у NKHP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. GCHE побеждает по числу метрик: 35 против 9 у NKHP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Группа Черкизово

GCHERU

3 490,00 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 147,35 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.5

Качество

8.3

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

НКХП

NKHPRU

490,50 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 33,16 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

4.5

Качество

8.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GCHENKHP

Фундаментальный анализ

GCHE торгуется с P/E 4.67, тогда как NKHP — с P/E 10.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) GCHE дешевле: 0.47 против 4.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GCHE — 0.93, у NKHP — 1.88. GCHE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GCHE — 4.95, у NKHP — 6.36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GCHE (19.92% vs 18.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NKHP — 42.55%, у GCHE — 10.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GCHE — 1.39, у NKHP — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GCHENKHP

Показатель	GCHE	NKHP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.67	10.26
P/B	0.93	1.88
P/S	0.47	4.37
PEG	0.35	1.44
EV/EBITDA	4.95	6.36
Рентабельность
ROE	19.92%	18.30%
ROA	8.33%	16.85%
Валовая маржа	29.17%	56.64%
Операц. маржа	16.52%	47.25%
Чистая маржа	10.03%	42.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	0.09
Текущая ликв.	1.16	8.68
Быстрая ликв.	0.83	8.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.61%	4.50%
Коэфф. выплат	32.36%	16.95%
EPS	$708.78	$48.19
Балансовая стоим.	$3564.09	$263.37

Технический анализ

GCHE набирает 47 из 100 по техническому скорингу, NKHP — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GCHE — 43.6 (нейтральная зона), NKHP — 40.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GCHE на -5.7%, NKHP на -8.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GCHE выше SMA 200 (+1.8%), NKHP — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу GCHE. ADX: GCHE — 24.7 (слабый тренд), NKHP — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GCHE стабильнее (0.47 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает GCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GCHENKHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GCHE	NKHP
Осцилляторы
RSI (14)	43.64	40.73
Stochastic %K	64.25	39.52
CCI (20)	26.07	-50.13
MFI	58.43	58.43
Williams %R	-35.75	-60.48
MACD гистограмма	17.57	1.40
Momentum (10)	67.00	6.50
Тренд
ADX	24.69	29.44
Цена vs EMA 9	+0.18%	-1.73%
Цена vs EMA 20	-0.45%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-5.72%	-8.85%
Цена vs SMA 200	+1.82%	-2.85%
Объём
CMF	-0.04	-0.05
Volume Ratio	59.71	60.96
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.65
ATR %	1.77%	4.00%
Sharpe (1г)	0.04	-0.55
RS Rating	58.00	12.00
52w от хая	-14.98	-24.25
BB ширина	6.31	16.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GCHE — 299,63 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GCHE растёт быстрее по выручке: +17.58% год к году против +15.55% у NKHP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GCHE — 30,05 млрд ₽, NKHP — 3,26 млрд ₽. GCHE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GCHE — 7,50 млрд ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GCHE	NKHP
Выручка	299,63 млрд ₽	7,66 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.58%	+15.55%
Чистая прибыль	30,05 млрд ₽	3,26 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+26.30%	+18.49%
EPS (TTM)	$708.78	$48.19
Операц. Cash Flow	31,76 млрд ₽	1,46 млрд ₽
Free Cash Flow	7,50 млрд ₽	957,04 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GCHE — 5.61%, NKHP — 4.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GCHE — 13 лет, NKHP — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GCHE — +2.20%, NKHP — +27.78%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GCHE — 32.36%, NKHP — 16.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GCHE	NKHP
Див. доходность	5.61%	4.50%
Годовые дивиденды	$229.37	$23.71
Коэфф. выплат	32.36%	16.95%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.20%	27.78%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GCHE — марте (+6.30%), для NKHP — июне (+5.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GCHE — апрель (-6.27%), NKHP — сентябрь (-4.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GCHE: +14.48% против +2.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GCHE

+4.9

+2.3

+6.3

-6.3

+0.2

+1.7

+1.2

+4.2

-0.3

-1.2

+0.1

+1.3

NKHP

+3.0

-3.7

-0.4

-0.9

-1.0

+6.0

+2.6

+4.8

-4.1

-3.2

+0.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Черкизово или НКХП?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Группа Черкизово: P/E 4.67 против 10.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GCHE или NKHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GCHE — 19.92%, NKHP — 18.30%. Преимущество у GCHE.

Какие дивиденды у Группа Черкизово и НКХП?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GCHE — 5.61%, NKHP — 4.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Черкизово или НКХП?

Выручка GCHE за TTM — 299,63 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. GCHE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GCHE или NKHP?

Чистая маржа GCHE — 10.03%, NKHP — 42.55%. NKHP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GCHE или NKHP?

Технический скоринг: GCHE — 47/100, NKHP — 38/100. GCHE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GCHE или NKHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:9 в пользу GCHE по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией