Сравнение GAZP vs YAKG

Тикер 1

Тикер 2

GAZP31

11YAKG

Газпром (GAZP) и ЯТЭК (YAKG) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GAZP крупнее в 83.9× (2,81 трлн ₽ vs 33,49 млрд ₽). GAZP торгуется с P/E 2.27, тогда как YAKG — с P/E 16.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE YAKG — 11.35%, у GAZP — 7.14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. YAKG удерживает чистую маржу на уровне 20.98%, опережая GAZP (13.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. YAKG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, GAZP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. GAZP побеждает по числу метрик: 31 против 11 у YAKG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Газпром

GAZPRU

118,67 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,81 трлн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ЯТЭК

YAKGRU

40,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 33,49 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

8.4

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GAZPYAKG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GAZP — P/E 2.27 vs 16.30 у YAKG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 3.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у YAKG — 1.85. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GAZP — 3.23, у YAKG — 9.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YAKG (11.35% vs 7.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YAKG — 20.98%, у GAZP — 13.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZP — 0.69, у YAKG — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPYAKG

Показатель	GAZP	YAKG
Мультипликаторы оценки
P/E	2.27	16.30
P/B	0.16	1.85
P/S	0.30	3.42
PEG	0.04	0.56
EV/EBITDA	3.23	9.82
Рентабельность
ROE	7.14%	11.35%
ROA	4.23%	6.59%
Валовая маржа	—	60.18%
Операц. маржа	13.41%	37.31%
Чистая маржа	13.80%	20.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.72
Текущая ликв.	0.78	1.12
Быстрая ликв.	0.50	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	22.74%	15.70%
EPS	$55.20	$2.64
Балансовая стоим.	$764.24	$23.31

Технический анализ

Техническая картина в пользу YAKG: скоринг 43/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZP — 39.9, YAKG — 26.8. GAZP в зоне нейтральная зона, а YAKG — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, YAKG на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), YAKG — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YAKG — 0.48, GAZP — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YAKG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZPYAKG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZP	YAKG
Осцилляторы
RSI (14)	39.90	26.83
Stochastic %K	23.43	12.50
CCI (20)	-83.31	-111.29
MFI	48.20	17.60
Williams %R	-76.57	-87.50
MACD гистограмма	0.24	-0.01
Momentum (10)	1.38	-1.10
Тренд
ADX	23.48	32.39
Цена vs EMA 9	-1.88%	-2.34%
Цена vs EMA 20	-2.75%	-5.07%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-12.07%
Цена vs SMA 200	-4.75%	-10.29%
Объём
CMF	-0.07	0.06
Volume Ratio	133.02	97.62
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.48
ATR %	2.66%	3.20%
Sharpe (1г)	-0.44	-0.45
RS Rating	50.00	23.00
52w от хая	-19.27	-30.11
BB ширина	7.74	14.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, YAKG — 10,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YAKG — +11.20%, GAZP — -5.76%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, YAKG — 2,19 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZP — 272,35 млрд ₽, YAKG — 996 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAZP	YAKG
Выручка	9,77 трлн ₽	10,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-5.76%	+11.20%
Чистая прибыль	1,35 трлн ₽	2,19 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+0.93%	+6.06%
EPS (TTM)	$55.20	$2.64
Операц. Cash Flow	2,87 трлн ₽	2,79 млрд ₽
Free Cash Flow	272,35 млрд ₽	996 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: GAZP — 15 лет, YAKG — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, YAKG — 15.70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAZP	YAKG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$51.03	$0.61
Коэфф. выплат	22.74%	15.70%
Лет выплат	15.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	44.72%	-8.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), YAKG — в сентябре (+22.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GAZP — июнь (-3.56%), YAKG — май (-5.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YAKG: +32.26% против +1.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZP

-0.0

-2.9

-2.5

+3.5

+1.7

-3.6

-0.4

+4.3

+0.1

-2.1

+2.6

+0.8

YAKG

+20.0

-4.5

+8.3

-2.8

-5.8

-2.9

-2.3

+2.8

+22.6

-2.4

-3.5

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или ЯТЭК?

Мультипликатор P/E у Газпром ниже (2.27 vs 16.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GAZP или YAKG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAZP — 7.14%, YAKG — 11.35%. Преимущество у YAKG.

Какие дивиденды у Газпром и ЯТЭК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром или ЯТЭК?

Выручка GAZP за TTM — 9,77 трлн ₽, YAKG — 10,42 млрд ₽. GAZP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAZP или YAKG?

Чистая маржа GAZP — 13.80%, YAKG — 20.98%. YAKG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZP или YAKG?

Технический скоринг: GAZP — 35/100, YAKG — 43/100. YAKG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZP или YAKG?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:11 в пользу GAZP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией