Сравнение GAZP vs VJGZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VJGZP имеет отрицательный P/E (-10,46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZP прибылен с P/E 2,19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GAZP: 0,22 vs 0,73 у VJGZP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0,12 против 0,54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 2,67 vs 105,42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VJGZP работает в убыток — ROE -5,17%, тогда как GAZP показывает рентабельность 5,34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VJGZP (-6,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0,69, VJGZP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,19 | -10,46 | |
| P/B | 0,12 | 0,54 | |
| P/S | 0,22 | 0,73 | |
| PEG | -0,16 | — | |
| EV/EBITDA | 2,67 | 105,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,34% | -5,17% | |
| ROA | 3,17% | -3,33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 14,75% | 2,48% | |
| Чистая маржа | 10,55% | -6,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,69 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 0,82 | 0,90 | |
| Быстрая ликв. | 0,50 | 0,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 29,96% | — | |
| EPS | $41,89 | -$185,78 | |
| Балансовая стоим. | $764,24 | $3592,03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VJGZP сильнее: 57/100 против 50/100 у GAZP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZP составляет 45,2 (нейтральная зона), у VJGZP — 50,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VJGZP торгуется выше SMA 50 (6,3%), тогда как GAZP ниже этой средней (-5,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GAZP — 30,7 (выраженный тренд), VJGZP — 29,1 (выраженный тренд). VJGZP менее волатилен — бета 0,87 против 1,06 у GAZP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VJGZP составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,17 | 50,05 | |
| Stochastic %K | 63,94 | 19,80 | |
| CCI (20) | 41,20 | -26,53 | |
| MFI | 66,29 | 49,21 | |
| Williams %R | -36,06 | -80,20 | |
| MACD гистограмма | 1,00 | -4,21 | |
| Momentum (10) | -1,58 | -86,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,67 | 29,06 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,99% | -2,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,69% | -0,28% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,89% | +6,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,25% | -8,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 88,02 | 23,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,06 | 0,87 | |
| ATR % | 3,93% | 8,25% | |
| Sharpe (1г) | -1,50 | 0,19 | |
| RS Rating | 30,00 | 66,00 | |
| 52w от хая | -34,79 | -56,07 | |
| BB ширина | 18,22 | 15,68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, VJGZP — 64,24 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GAZP: -8,80% г/г vs -42,90%. VJGZP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. VJGZP убыточен (чистая прибыль -4,45 млн ₽), тогда как GAZP генерирует прибыль (1,35 трлн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, VJGZP — -5,92 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 64,24 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -8.80% | -42.90% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | -4,45 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $55,20 | -$185,78 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 4,37 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | -5,92 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GAZP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как VJGZP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51,03 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,96% | — | |
| Лет выплат | 15 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44,72% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZP приходится на августе (+4,86%), а VJGZP — на январе (+17,11%). Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-4,43%), для VJGZP — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZP: +29,45% против +0,07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗПРОМ или Варьеганнефтегаз привилегированные?
У кого выше рентабельность — GAZP или VJGZP?
Какие дивиденды у ГАЗПРОМ и Варьеганнефтегаз привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗПРОМ или Варьеганнефтегаз привилегированные?
Какая акция лучше по технике — GAZP или VJGZP?
Что лучше купить — GAZP или VJGZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией