Сравнение GAZP vs VJGZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VJGZP имеет отрицательный P/E (-10.46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GAZP прибылен с P/E 2.27. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GAZP: 0.30 vs 0.73 у VJGZP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 0.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 3.23 vs 105.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VJGZP работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как GAZP показывает рентабельность 7.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VJGZP (-6.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, VJGZP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | -10.46 | |
| P/B | 0.16 | 0.54 | |
| P/S | 0.30 | 0.73 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 105.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | -5.17% | |
| ROA | 4.23% | -3.33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 2.48% | |
| Чистая маржа | 13.80% | -6.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| EPS | $55.20 | $-185.78 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $3592.03 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GAZP составляет 39.9 (нейтральная зона), у VJGZP — 39.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, VJGZP на -24.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VJGZP выше SMA 200 (+1.1%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу VJGZP. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), VJGZP — 17.5 (нет тренда). VJGZP менее волатилен — бета 0.49 против 1.05 у GAZP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VJGZP составляет 11.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 39.35 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 20.51 | |
| CCI (20) | -83.31 | -82.95 | |
| MFI | 48.20 | 42.93 | |
| Williams %R | -76.57 | -79.49 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -9.26 | |
| Momentum (10) | 1.38 | -42.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 17.54 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -4.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -10.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -24.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | +1.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 152.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.49 | |
| ATR % | 2.66% | 11.04% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | 0.38 | |
| RS Rating | 50.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -49.75 | |
| BB ширина | 7.74 | 43.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, VJGZP — 64,24 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VJGZP: -3.72% г/г vs -5.76%. GAZP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. VJGZP убыточен (чистая прибыль -4,45 млн ₽), тогда как GAZP генерирует прибыль (1,35 трлн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, VJGZP — -5,92 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 64,24 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | -3.72% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | -4,45 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $55.20 | $-185.78 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 4,37 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | -5,92 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GAZP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как VJGZP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZP | VJGZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZP приходится на августе (+4.30%), а VJGZP — на январе (+16.91%). Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для VJGZP — июнь (-5.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZP: +30.62% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Варьеганнефтегаз привилегированные?
У кого выше рентабельность — GAZP или VJGZP?
Какие дивиденды у Газпром и Варьеганнефтегаз привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Варьеганнефтегаз привилегированные?
Какая акция лучше по технике — GAZP или VJGZP?
Что лучше купить — GAZP или VJGZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией