Сравнение GAZP vs VJGZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VJGZ отрицательный (-10.46) — компания генерирует убытки. GAZP прибылен, P/E составляет 2.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 0.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 3.23 vs 105.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VJGZ работает в убыток — ROE -5.17%, тогда как GAZP показывает рентабельность 7.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VJGZ (-6.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, VJGZ — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | -10.46 | |
| P/B | 0.16 | 0.54 | |
| P/S | 0.30 | 0.73 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 105.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | -5.17% | |
| ROA | 4.23% | -3.33% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 2.48% | |
| Чистая маржа | 13.80% | -6.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| EPS | $55.20 | $-185.78 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $3592.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VJGZ: скоринг 41/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZP — 39.9, VJGZ — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, VJGZ на -20.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VJGZ выше SMA 200 (+20.0%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу VJGZ. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), VJGZ — 19.7 (нет тренда). Волатильность: бета VJGZ — 0.42, GAZP — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZ составляет 12.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 42.62 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 41.26 | |
| CCI (20) | -83.31 | -66.19 | |
| MFI | 48.20 | 56.75 | |
| Williams %R | -76.57 | -58.74 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -25.85 | |
| Momentum (10) | 1.38 | 185.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 19.74 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -8.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -20.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | +20.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 82.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.42 | |
| ATR % | 2.66% | 12.76% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | 0.84 | |
| RS Rating | 50.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -42.45 | |
| BB ширина | 7.74 | 52.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, VJGZ — 64,24 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VJGZ — -3.72%, GAZP — -5.76%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VJGZ убыточен (чистая прибыль -4,45 млрд ₽), тогда как GAZP генерирует прибыль (1,35 трлн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, VJGZ — -5,92 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 64,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | -3.72% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | -4,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $55.20 | $-185.78 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 4,37 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | -5,92 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GAZP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как VJGZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZP | VJGZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), VJGZ — в январе (+26.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для VJGZ — октябрь (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZ: +49.86% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Варьеганнефтегаз?
У кого выше рентабельность — GAZP или VJGZ?
Какие дивиденды у Газпром и Варьеганнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Варьеганнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — GAZP или VJGZ?
Что лучше купить — GAZP или VJGZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией