Сравнение GAZP vs UKUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность UKUZ (P/E -1.10) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GAZP показывает P/E 2.27. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GAZP дешевле: 0.30 против 1.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Рентабельность капитала UKUZ составляет 27.50%, что превышает показатель GAZP (7.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа UKUZ (-111.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, UKUZ — -1.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UKUZ ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | UKUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | -1.10 | |
| P/B | 0.16 | -0.30 | |
| P/S | 0.30 | 1.23 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 3.23 | -4.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 27.50% | |
| ROA | 4.23% | -43.26% | |
| Валовая маржа | — | 1.54% | |
| Операц. маржа | 13.41% | -81.66% | |
| Чистая маржа | 13.80% | -111.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | -1.64 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 0.11 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 0.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| EPS | $55.20 | $-785.85 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $-2858.77 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GAZP — 39.9 (нейтральная зона), UKUZ — 38.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, UKUZ на -10.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), UKUZ — 20.7 (слабый тренд). По бете UKUZ стабильнее (0.26 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает UKUZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) UKUZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | UKUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 38.12 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 6.00 | |
| CCI (20) | -83.31 | -116.63 | |
| MFI | 48.20 | 62.09 | |
| Williams %R | -76.57 | -94.00 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 3.81 | |
| Momentum (10) | 1.38 | 2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -1.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -3.35% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | -19.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 2.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.26 | |
| ATR % | 2.66% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | -1.27 | |
| RS Rating | 50.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -32.63 | |
| BB ширина | 7.74 | 6.72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, UKUZ — 25,47 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAZP растёт быстрее по выручке: -5.76% год к году против -24.17% у UKUZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. UKUZ убыточен (чистая прибыль -28,41 млрд ₽), тогда как GAZP генерирует прибыль (1,35 трлн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, UKUZ — 53,09 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | UKUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 25,47 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | -24.17% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | -28,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $55.20 | $-785.85 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 54,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | 53,09 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, UKUZ — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GAZP | UKUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $232.37 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZP — августе (+4.30%), для UKUZ — октябре (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для UKUZ — май (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UKUZ: +6.71% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Южный Кузбасс?
У кого выше рентабельность — GAZP или UKUZ?
Какие дивиденды у Газпром и Южный Кузбасс?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Южный Кузбасс?
Какая акция лучше по технике — GAZP или UKUZ?
Что лучше купить — GAZP или UKUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией