Сравнение GAZP vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GAZP с P/E 2.27 (у TATNP — 8.41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 3.23 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TATNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 7.14% у GAZP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GAZP — 13.80%, TATNP — 8.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, TATNP — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | 8.41 | |
| P/B | 0.16 | 1.01 | |
| P/S | 0.30 | 0.73 | |
| PEG | 0.04 | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 11.48% | |
| ROA | 4.23% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 13.99% | |
| Чистая маржа | 13.80% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 63.22% | |
| EPS | $55.20 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $568.48 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TATNP: скоринг 67/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZP — 39.9, TATNP — 62.7. Обе акции находятся в одной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как GAZP ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). Волатильность: бета GAZP — 1.05, TATNP — 1.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | GAZP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 87.01 | |
| CCI (20) | -83.31 | 117.62 | |
| MFI | 48.20 | 71.41 | |
| Williams %R | -76.57 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 4.90 | |
| Momentum (10) | 1.38 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 1.06 | |
| ATR % | 2.66% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | -0.28 | |
| RS Rating | 50.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -15.81 | |
| BB ширина | 7.74 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TATNP — +8.41%, GAZP — -5.76%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | +8.41% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | -18.89% | |
| EPS (TTM) | $55.20 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 10.45% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, TATNP — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZP | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 63.22% | |
| Лет выплат | 15.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), TATNP — в декабре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +12.71% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — GAZP или TATNP?
Какие дивиденды у Газпром и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — GAZP или TATNP?
Какая акция лучше по технике — GAZP или TATNP?
Что лучше купить — GAZP или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией