Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение GAZP vs TATNP

Тикер 1

Тикер 2

GAZP19

22TATNP

GAZP против TATNP — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E GAZP оценён рынком дешевле: 2,23 против 8,41 у TATNP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала TATNP составляет 11,48%, что превышает показатель GAZP (5,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GAZP впереди: 10,55% против 8,36% у TATNP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TATNP выплачивает дивиденды с доходностью 6,61% годовых, тогда как GAZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TATNP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, GAZP — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ГАЗПРОМ

GAZPRU

₽89,09

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация:

ETP Rank5.2

Стоимость

9.4

Качество

5.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Татнефть привилегированные

TATNPRU

₽535,70

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация:

ETP Rank6.2

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

—

Динамика цен

GAZPTATNP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GAZP с P/E 2,23 (у TATNP — 8,41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0,23 против 0,73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0,12 против 1,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 2,69 vs 4,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TATNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,48% против 5,34% у GAZP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GAZP — 10,55%, TATNP — 8,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0,69, TATNP — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPTATNP

Показатель	GAZP	TATNP
Мультипликаторы оценки
P/E	2,23	8,41
P/B	0,12	1,01
P/S	0,23	0,73
PEG	-0,16	0,94
EV/EBITDA	2,69	4,63
Рентабельность
ROE	5,34%	11,48%
ROA	3,17%	7,13%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	14,75%	13,99%
Чистая маржа	10,55%	8,36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,69	0,61
Текущая ликв.	0,82	0,91
Быстрая ликв.	0,50	0,71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6,61%
Коэфф. выплат	29,96%	63,22%
EPS	$41,89	$68,19
Балансовая стоим.	$764,24	$568,48

Технический анализ

Техническая картина в пользу TATNP: скоринг 73/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GAZP — 45,4, TATNP — 69,0. Обе акции находятся в одной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (13,4%), тогда как GAZP ниже этой средней (-6,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+3,1%), GAZP — ниже (-22,6%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: GAZP — 25,3 (выраженный тренд), TATNP — 24,6 (слабый тренд). Волатильность: бета GAZP — 1,06, TATNP — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TATNP составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZPTATNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZP	TATNP
Осцилляторы
RSI (14)	45,43	68,97
Stochastic %K	48,13	91,80
CCI (20)	41,15	127,53
MFI	53,77	87,40
Williams %R	-51,87	-8,20
MACD гистограмма	0,70	8,93
Momentum (10)	-0,66	56,40
Тренд
ADX	25,32	24,64
Цена vs EMA 9	-1,08%	+4,82%
Цена vs EMA 20	-1,29%	+9,64%
Цена vs SMA 50	-6,43%	+13,39%
Цена vs SMA 200	-22,60%	+3,06%
Объём
CMF	-0,02	0,34
Volume Ratio	67,32	67,59
Волатильность и статистика
Beta	1,06	1,26
ATR %	3,70%	3,79%
Sharpe (1г)	-1,44	-0,43
RS Rating	30,00	57,00
52w от хая	-34,89	-18,04
BB ширина	17,97	35,32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GAZP — -8,80%, TATNP — -10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, TATNP — 152,05 млн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GAZP	TATNP
Выручка	9,77 трлн ₽	1,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-8.80%	-10.50%
Чистая прибыль	1,35 трлн ₽	152,05 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+2.30%	-50.80%
EPS (TTM)	$55,20	$68,19
Операц. Cash Flow	2,87 трлн ₽	261,80 млн ₽
Free Cash Flow	272,35 млрд ₽	125,89 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TATNP обеспечивает 6,61% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 29,96%, TATNP — 63,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAZP	TATNP
Див. доходность	—	6,61%
Годовые дивиденды	$51,03	$19,74
Коэфф. выплат	29,96%	63,22%
Лет выплат	15	19
CAGR дивидендов (5л)	44,72%	-7,29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4,86%), TATNP — в декабре (+5,65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-4,43%), для TATNP — февраль (-3,36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +11,12% против +0,07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZP

+0,3

-2,8

-2,4

+4,0

+1,4

-4,4

-1,1

+4,9

-0,2

-2,5

+2,3

+0,8

TATNP

-1,0

-3,4

+1,0

+2,6

+1,9

+2,3

-1,0

+2,8

+0,6

-2,7

+2,5

+5,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗПРОМ или Татнефть привилегированные?

Мультипликатор P/E у ГАЗПРОМ ниже (2,23 vs 8,41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GAZP или TATNP?

ROE GAZP — 5,34%, TATNP — 11,48%. TATNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ГАЗПРОМ и Татнефть привилегированные?

Татнефть привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6,61%. ГАЗПРОМ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ГАЗПРОМ или Татнефть привилегированные?

По объёму выручки: GAZP — 9,77 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GAZP или TATNP?

Чистая маржа GAZP — 10,55%, TATNP — 8,36%. GAZP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZP или TATNP?

Технический скоринг: GAZP — 40/100, TATNP — 73/100. TATNP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZP или TATNP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик GAZP выигрывает 19, TATNP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией