ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GAZP vs TATN

Тикер 1
Тикер 2
GAZP21
23TATN
Инвесторы часто выбирают между GAZP и TATN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Нефть и газ». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу GAZP — P/E 2,19 vs 8,41 у TATN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,48% против 5,34% у GAZP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GAZP — 10,55%, TATN — 8,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TATN выплачивает дивиденды с доходностью 6,23% годовых, тогда как GAZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TATN сильнее: 77/100 против 55/100 у GAZP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между GAZP и TATN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
GAZP
ГАЗПРОМ
GAZPRU
₽92,84
Энергетика · Нефть и газ
Капитализация:
ETP Rank5.3
Стоимость
9.4
Качество
5.5
Рост
4.6
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
TATN
Татнефть
TATNRU
₽544,50
Энергетика · Нефть и газ
Капитализация:
ETP Rank6.2
Стоимость
4.7
Качество
8.0
Рост
2.4
Техника
7.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

GAZPTATN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GAZP оценён рынком дешевле: 2,19 против 8,41 у TATN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GAZP дешевле: 0,22 против 0,73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0,12 против 1,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 2,67 vs 4,63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TATN составляет 11,48%, что превышает показатель GAZP (5,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GAZP впереди: 10,55% против 8,36% у TATN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0,69, TATN — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPTATN
ПоказательGAZPTATNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,198,41
P/B0,121,01
P/S0,220,73
PEG-0,160,88
EV/EBITDA2,674,63
Рентабельность
ROE5,34%11,48%
ROA3,17%7,13%
Валовая маржа——
Операц. маржа14,75%13,99%
Чистая маржа10,55%8,36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,690,61
Текущая ликв.0,820,91
Быстрая ликв.0,500,71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—6,23%
Коэфф. выплат29,96%17,03%
EPS$41,89$68,19
Балансовая стоим.$764,24$568,48

Технический анализ

TATN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, GAZP — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAZP — 48,8 (нейтральная зона), TATN — 64,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TATN торгуется выше SMA 50 (8,8%), тогда как GAZP ниже этой средней (-5,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GAZP — 28,6 (выраженный тренд), TATN — 21,0 (слабый тренд). По бете GAZP стабильнее (1,06 vs 1,33). Дневная волатильность (ATR%) TATN составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZPTATN
Общая оценка
55
77
Осцилляторы
53
64
Тренд
43
64
Объём
63
75
Волатильность
55
48
ИндикаторGAZPTATNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48,7964,62
Stochastic %K73,7398,84
CCI (20)58,75127,48
MFI64,1276,58
Williams %R-26,27-1,16
MACD гистограмма0,948,42
Momentum (10)0,2961,20
Тренд
ADX28,6321,02
Цена vs EMA 9+0,65%+5,85%
Цена vs EMA 20+0,47%+9,25%
Цена vs SMA 50-5,62%+8,80%
Цена vs SMA 200-21,31%-1,91%
Объём
CMF0,020,26
Volume Ratio51,2377,83
Волатильность и статистика
Beta1,061,33
ATR %3,84%4,24%
Sharpe (1г)-1,49-0,57
RS Rating29,0044,00
52w от хая-34,90-23,22
BB ширина18,0430,19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAZP растёт быстрее по выручке: -8,80% год к году против -10,50% у TATN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательGAZPTATNЛидер
Выручка9,77 трлн ₽1,82 трлн ₽
Рост выручки (г/г)-8.80%-10.50%
Чистая прибыль1,35 трлн ₽152,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+2.30%-50.80%
EPS (TTM)$55,20$68,19
Операц. Cash Flow2,87 трлн ₽261,80 млрд ₽
Free Cash Flow272,35 млрд ₽125,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TATN обеспечивает 6,23% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 29,96%, TATN — 17,03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательGAZPTATNЛидер
Див. доходность—6,23%
Годовые дивиденды$51,03$19,74
Коэфф. выплат29,96%17,03%
Лет выплат1519
CAGR дивидендов (5л)44,72%-7,29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZP — августе (+4,86%), для TATN — декабре (+5,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-4,43%), для TATN — февраль (-4,50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATN: +5,01% против +0,07%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GAZP
+0,3
-2,8
-2,4
+4,0
+1,4
-4,4
-1,1
+4,9
-0,2
-2,5
+2,3
+0,8
TATN
+1,0
-4,5
+1,1
-0,0
+0,6
+2,1
-1,3
+2,4
-0,7
-2,2
+1,3
+5,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ГАЗПРОМ или Татнефть?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ГАЗПРОМ: P/E 2,19 против 8,41. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — GAZP или TATN?
ROE GAZP — 5,34%, TATN — 11,48%. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ГАЗПРОМ и Татнефть?
Татнефть выплачивает дивиденды с доходностью 6,23%. ГАЗПРОМ дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ГАЗПРОМ или Татнефть?
По объёму выручки: GAZP — 9,77 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — GAZP или TATN?
Чистая маржа GAZP — 10,55%, TATN — 8,36%. GAZP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GAZP или TATN?
Технический скоринг: GAZP — 55/100, TATN — 77/100. TATN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GAZP или TATN?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик GAZP выигрывает 21, TATN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией