Сравнение GAZP vs SNGSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SNGSP оценён рынком дешевле: 1.05 против 2.27 у GAZP (разница составляет 53.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу GAZP: 0.30 vs 0.62 у SNGSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 0.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNGSP оценён ниже: 0.84 vs 3.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SNGSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 7.14% у GAZP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SNGSP — 58.88%, GAZP — 13.80%. У SNGSP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, SNGSP — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | 1.05 | |
| P/B | 0.16 | 0.20 | |
| P/S | 0.30 | 0.62 | |
| PEG | 0.04 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 0.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 18.66% | |
| ROA | 4.23% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 23.78% | |
| Чистая маржа | 13.80% | 58.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 4.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 4.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 16.19% | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 2.79% | |
| EPS | $55.20 | $30.44 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $163.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GAZP сильнее: 35/100 против 23/100 у SNGSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GAZP составляет 39.9 (нейтральная зона), у SNGSP — 42.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, SNGSP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), SNGSP — 16.5 (нет тренда). SNGSP менее волатилен — бета 0.58 против 1.05 у GAZP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GAZP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 42.59 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 42.05 | |
| CCI (20) | -83.31 | -97.79 | |
| MFI | 48.20 | 33.67 | |
| Williams %R | -76.57 | -57.95 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 1.38 | -0.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 16.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -1.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -5.31% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | -1.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 85.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.58 | |
| ATR % | 2.66% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | -0.47 | |
| RS Rating | 50.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -19.66 | |
| BB ширина | 7.74 | 9.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, SNGSP — 2,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNGSP: +27.82% г/г vs -5.76%. GAZP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, SNGSP — 1,32 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, SNGSP — 330,14 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 2,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | +27.82% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | 1,32 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | +21.18% | |
| EPS (TTM) | $55.20 | $30.44 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 595,13 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | 330,14 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SNGSP обеспечивает 16.19% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, SNGSP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, SNGSP — 2.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZP | SNGSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 16.19% | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $0.85 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 2.79% | |
| Лет выплат | 15.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | -33.87% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GAZP приходится на августе (+4.30%), а SNGSP — на декабре (+3.97%). Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для SNGSP — июль (-9.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNGSP: +3.38% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Сургутнефтегаз - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — GAZP или SNGSP?
Какие дивиденды у Газпром и Сургутнефтегаз - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Сургутнефтегаз - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — GAZP или SNGSP?
Какая акция лучше по технике — GAZP или SNGSP?
Что лучше купить — GAZP или SNGSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией