Сравнение GAZP vs SNGS

Тикер 1

Тикер 2

GAZP25

15SNGS

GAZP против SNGS — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GAZP крупнее в 4.1× (2,81 трлн ₽ vs 692,55 млрд ₽). SNGS торгуется с P/E 1.05, тогда как GAZP — с P/E 2.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SNGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 7.14% у GAZP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SNGS — 58.88%, GAZP — 13.80%. У SNGS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SNGS выплачивает дивиденды с доходностью 3.87% годовых, тогда как GAZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GAZP набирает 35 из 100 по техническому скорингу, SNGS — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:15 — убедительное преимущество GAZP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Газпром

GAZPRU

118,67 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,81 трлн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Сургутнефтегаз

SNGSRU

19,39 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 692,55 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.4

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

GAZPSNGS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNGS — P/E 1.05 vs 2.27 у GAZP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 0.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 0.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNGS оценён ниже: 0.84 vs 3.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNGS составляет 18.66%, что превышает показатель GAZP (7.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNGS впереди: 58.88% против 13.80% у GAZP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, SNGS — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPSNGS

Показатель	GAZP	SNGS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.27	1.05
P/B	0.16	0.20
P/S	0.30	0.62
PEG	0.04	0.08
EV/EBITDA	3.23	0.84
Рентабельность
ROE	7.14%	18.66%
ROA	4.23%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	13.41%	23.78%
Чистая маржа	13.80%	58.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.13
Текущая ликв.	0.78	4.30
Быстрая ликв.	0.50	4.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.87%
Коэфф. выплат	22.74%	2.79%
EPS	$55.20	$30.44
Балансовая стоим.	$764.24	$163.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу GAZP: скоринг 35/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZP — 39.9, SNGS — 34.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, SNGS на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), SNGS — 29.8 (выраженный тренд).

GAZPSNGS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZP	SNGS
Осцилляторы
RSI (14)	39.90	34.52
Stochastic %K	23.43	14.98
CCI (20)	-83.31	-101.64
MFI	48.20	32.67
Williams %R	-76.57	-85.02
MACD гистограмма	0.24	0.02
Momentum (10)	1.38	-0.22
Тренд
ADX	23.48	29.77
Цена vs EMA 9	-1.88%	-1.88%
Цена vs EMA 20	-2.75%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-7.92%
Цена vs SMA 200	-4.75%	-10.02%
Объём
CMF	-0.07	-0.08
Volume Ratio	133.02	79.17
Волатильность и статистика
Beta	1.05	—
ATR %	2.66%	2.26%
Sharpe (1г)	-0.44	—
RS Rating	50.00	45.00
52w от хая	-19.27	-23.70
BB ширина	7.74	8.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNGS — +27.82%, GAZP — -5.76%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, SNGS — 1,32 трлн ₽. SNGS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, SNGS — 330,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GAZP	SNGS
Выручка	9,77 трлн ₽	2,25 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	-5.76%	+27.82%
Чистая прибыль	1,35 трлн ₽	1,32 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	+0.93%	+21.18%
EPS (TTM)	$55.20	$30.44
Операц. Cash Flow	2,87 трлн ₽	595,13 млрд ₽
Free Cash Flow	272,35 млрд ₽	330,14 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SNGS обеспечивает 3.87% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, SNGS — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): GAZP — +44.72%, SNGS — +3.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, SNGS — 2.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAZP	SNGS
Див. доходность	—	3.87%
Годовые дивиденды	$51.03	$0.85
Коэфф. выплат	22.74%	2.79%
Лет выплат	15.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	44.72%	3.96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), SNGS — в ноябре (+4.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для SNGS — февраль (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZP

-0.0

-2.9

-2.5

+3.5

+1.7

-3.6

-0.4

+4.3

+0.1

-2.1

+2.6

+0.8

SNGS

+0.8

-4.1

-1.8

-1.7

+2.0

+3.3

-1.0

-2.6

-0.7

-0.2

+4.3

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Сургутнефтегаз?

Мультипликатор P/E у Сургутнефтегаз ниже (1.05 vs 2.27), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GAZP или SNGS?

ROE GAZP — 7.14%, SNGS — 18.66%. SNGS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Газпром и Сургутнефтегаз?

Сургутнефтегаз выплачивает дивиденды с доходностью 3.87%. Газпром дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Сургутнефтегаз?

По объёму выручки: GAZP — 9,77 трлн ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GAZP или SNGS?

Чистая маржа GAZP — 13.80%, SNGS — 58.88%. SNGS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZP или SNGS?

Технический скоринг: GAZP — 35/100, SNGS — 25/100. GAZP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZP или SNGS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик GAZP выигрывает 25, SNGS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией