Сравнение GAZP vs SIBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GAZP — P/E 2.27 vs 9.46 у SIBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 0.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у SIBN — 0.76. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SIBN — 3.34, у GAZP — 3.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SIBN — 8.14%, у GAZP — 7.14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 13.80%, опережая SIBN (7.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZP — 0.69, у SIBN — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | 9.46 | |
| P/B | 0.16 | 0.76 | |
| P/S | 0.30 | 0.64 | |
| PEG | 0.04 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 3.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 8.14% | |
| ROA | 4.23% | 3.97% | |
| Валовая маржа | — | 79.56% | |
| Операц. маржа | 13.41% | 11.90% | |
| Чистая маржа | 13.80% | 7.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.63% | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 52.48% | |
| EPS | $55.20 | $51.85 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $646.71 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GAZP — 39.9, SIBN — 43.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, SIBN на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SIBN выше SMA 200 (+1.6%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу SIBN. ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), SIBN — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SIBN — 0.57, GAZP — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | GAZP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 43.37 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 49.30 | |
| CCI (20) | -83.31 | -32.42 | |
| MFI | 48.20 | 33.14 | |
| Williams %R | -76.57 | -50.70 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 0.69 | |
| Momentum (10) | 1.38 | 4.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 20.43 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -0.67% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -3.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | +1.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 100.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.57 | |
| ATR % | 2.66% | 2.11% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | -0.14 | |
| RS Rating | 50.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -13.12 | |
| BB ширина | 7.74 | 4.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SIBN — +1.87%, GAZP — -5.76%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, SIBN — 256,25 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZP — 272,35 млрд ₽, SIBN — 21,83 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 3,61 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | +1.87% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | 256,25 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | -29.67% | |
| EPS (TTM) | $55.20 | $51.85 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 621,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | 21,83 млрд ₽ |
Дивиденды
SIBN выплачивает дивиденды с доходностью 8.63% годовых, тогда как GAZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GAZP — 15 лет, SIBN — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GAZP — +44.72%, SIBN — +12.39%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, SIBN — 52.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZP | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.63% | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $44.51 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 52.48% | |
| Лет выплат | 15.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | 12.39% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), SIBN — в ноябре (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GAZP — июнь (-3.56%), SIBN — февраль (-1.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SIBN: +10.77% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Газпром нефть?
У кого выше рентабельность — GAZP или SIBN?
Какие дивиденды у Газпром и Газпром нефть?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Газпром нефть?
У кого выше маржинальность — GAZP или SIBN?
Какая акция лучше по технике — GAZP или SIBN?
Что лучше купить — GAZP или SIBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией