Сравнение GAZP vs RTGZ

Тикер 1

Тикер 2

GAZP28

13RTGZ

GAZP против RTGZ — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GAZP крупнее в 624.7× (2,81 трлн ₽ vs 4,50 млрд ₽). По мультипликатору P/E GAZP оценён рынком дешевле: 2.27 против 13.33 у RTGZ (разница составляет 83.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала GAZP составляет 7.14%, что превышает показатель RTGZ (4.46%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GAZP впереди: 13.80% против 8.70% у RTGZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GAZP набирает 35 из 100 по техническому скорингу, RTGZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу GAZP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Газпром

GAZPRU

118,67 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,81 трлн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Газпром РнД

RTGZRU

37 400,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,50 млрд ₽

ETP Rank3.8

Стоимость

5.3

Качество

4.3

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

GAZPRTGZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GAZP с P/E 2.27 (у RTGZ — 13.33). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GAZP оценён ниже: 0.30 против 0.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 0.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 3.23 vs 10.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GAZP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.14% против 4.46% у RTGZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GAZP — 13.80%, RTGZ — 8.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, RTGZ — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GAZPRTGZ

Показатель	GAZP	RTGZ
Мультипликаторы оценки
P/E	2.27	13.33
P/B	0.16	0.20
P/S	0.30	0.39
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	3.23	10.24
Рентабельность
ROE	7.14%	4.46%
ROA	4.23%	2.44%
Валовая маржа	—	29.14%
Операц. маржа	13.41%	13.26%
Чистая маржа	13.80%	8.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.83
Текущая ликв.	0.78	1.56
Быстрая ликв.	0.50	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	22.74%	7.29%
EPS	$55.20	$3179.71
Балансовая стоим.	$764.24	$211761.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу GAZP: скоринг 35/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GAZP — 39.9, RTGZ — 29.7. GAZP в зоне нейтральная зона, а RTGZ — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, RTGZ на -11.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), RTGZ — 31.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета RTGZ — 0.28, GAZP — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTGZ составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAZPRTGZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAZP	RTGZ
Осцилляторы
RSI (14)	39.90	29.72
Stochastic %K	23.43	46.67
CCI (20)	-83.31	-197.47
MFI	48.20	28.86
Williams %R	-76.57	-53.33
MACD гистограмма	0.24	-245.11
Momentum (10)	1.38	-2800.00
Тренд
ADX	23.48	31.50
Цена vs EMA 9	-1.88%	-4.83%
Цена vs EMA 20	-2.75%	-7.22%
Цена vs SMA 50	-6.48%	-11.53%
Цена vs SMA 200	-4.75%	-18.55%
Объём
CMF	-0.07	-0.16
Volume Ratio	133.02	154.76
Волатильность и статистика
Beta	1.05	0.28
ATR %	2.66%	3.67%
Sharpe (1г)	-0.44	-1.29
RS Rating	50.00	24.00
52w от хая	-19.27	-33.69
BB ширина	7.74	12.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GAZP генерирует 9,77 трлн ₽, RTGZ — 13,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTGZ — +9.43%, GAZP — -5.76%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, RTGZ — 1,14 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, RTGZ — -698,18 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GAZP	RTGZ
Выручка	9,77 трлн ₽	13,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-5.76%	+9.43%
Чистая прибыль	1,35 трлн ₽	1,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+0.93%	+2.42%
EPS (TTM)	$55.20	$3179.71
Операц. Cash Flow	2,87 трлн ₽	2,54 млрд ₽
Free Cash Flow	272,35 млрд ₽	-698,18 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, RTGZ — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, RTGZ — 7.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAZP	RTGZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$51.03	$231.85
Коэфф. выплат	22.74%	7.29%
Лет выплат	15.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	44.72%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GAZP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.30%), RTGZ — в ноябре (+5.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для RTGZ — июнь (-2.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTGZ: +16.29% против +1.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAZP

-0.0

-2.9

-2.5

+3.5

+1.7

-3.6

-0.4

+4.3

+0.1

-2.1

+2.6

+0.8

RTGZ

+4.3

+2.4

+1.4

-2.0

-0.2

-2.1

+1.1

+3.1

+0.1

+5.8

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Газпром РнД?

Мультипликатор P/E у Газпром ниже (2.27 vs 13.33), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GAZP или RTGZ?

ROE GAZP — 7.14%, RTGZ — 4.46%. GAZP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Газпром и Газпром РнД?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Газпром РнД?

По объёму выручки: GAZP — 9,77 трлн ₽, RTGZ — 13,06 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GAZP или RTGZ?

Чистая маржа GAZP — 13.80%, RTGZ — 8.70%. GAZP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAZP или RTGZ?

Технический скоринг: GAZP — 35/100, RTGZ — 23/100. GAZP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAZP или RTGZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик GAZP выигрывает 28, RTGZ — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией