Сравнение GAZP vs RNFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RNFT торгуется с P/E 1.20, тогда как GAZP — с P/E 2.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) RNFT дешевле: 0.13 против 0.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у RNFT — 0.20. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GAZP — 3.23, у RNFT — 3.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNFT — 16.48%, у GAZP — 7.14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 13.80%, опережая RNFT (10.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZP — 0.69, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | 1.20 | |
| P/B | 0.16 | 0.20 | |
| P/S | 0.30 | 0.13 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 3.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 16.48% | |
| ROA | 4.23% | 6.68% | |
| Валовая маржа | — | 28.64% | |
| Операц. маржа | 13.41% | 15.59% | |
| Чистая маржа | 13.80% | 10.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 1.47 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 0.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 0.67% | |
| EPS | $55.20 | $60.99 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $365.76 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GAZP — 39.9 (нейтральная зона), RNFT — 35.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, RNFT на -13.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RNFT стабильнее (1.02 vs 1.05). Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 35.19 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 13.90 | |
| CCI (20) | -83.31 | -113.26 | |
| MFI | 48.20 | 39.31 | |
| Williams %R | -76.57 | -86.10 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 1.38 | -1.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 36.90 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -2.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -5.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -13.64% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | -5.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 66.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 1.02 | |
| ATR % | 2.66% | 3.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | -0.51 | |
| RS Rating | 50.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -34.74 | |
| BB ширина | 7.74 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GAZP растёт быстрее по выручке: -5.76% год к году против -9.13% у RNFT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, RNFT — 23,81 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZP — 272,35 млрд ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 218,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | -9.13% | |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | 23,81 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | +5.74% | |
| EPS (TTM) | $55.20 | $60.99 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 21,82 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | -3,91 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: GAZP — 15 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, RNFT — 0.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZP | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $0.41 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 0.67% | |
| Лет выплат | 15.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZP — августе (+4.30%), для RNFT — январе (+7.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GAZP — июнь (-3.56%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или РуссНефть?
У кого выше рентабельность — GAZP или RNFT?
Какие дивиденды у Газпром и РуссНефть?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или РуссНефть?
У кого выше маржинальность — GAZP или RNFT?
Какая акция лучше по технике — GAZP или RNFT?
Что лучше купить — GAZP или RNFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией