Сравнение GAZP vs NVTK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GAZP выглядит привлекательнее: 2.27 против 19.76. Премия к оценке NVTK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) GAZP дешевле: 0.30 против 2.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GAZP дешевле: 0.16 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GAZP оценён ниже: 3.23 vs 4.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GAZP составляет 7.14%, что превышает показатель NVTK (6.55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GAZP впереди: 13.80% против 12.87% у NVTK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GAZP — 0.69, NVTK — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | 19.76 | |
| P/B | 0.16 | 1.28 | |
| P/S | 0.30 | 2.50 | |
| PEG | 0.04 | 0.85 | |
| EV/EBITDA | 3.23 | 4.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 6.55% | |
| ROA | 4.23% | 5.18% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 19.44% | |
| Чистая маржа | 13.80% | 12.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.26 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.10% | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 78.35% | |
| EPS | $55.20 | $60.28 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $931.62 | |
Технический анализ
GAZP набирает 35 из 100 по техническому скорингу, NVTK — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAZP — 39.9 (нейтральная зона), NVTK — 37.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, NVTK на -9.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), NVTK — 30.4 (выраженный тренд). По бете GAZP стабильнее (1.05 vs 1.17).
| Индикатор | GAZP | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 37.09 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 11.89 | |
| CCI (20) | -83.31 | -109.95 | |
| MFI | 48.20 | 48.84 | |
| Williams %R | -76.57 | -88.11 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | 1.21 | |
| Momentum (10) | 1.38 | -5.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 30.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -1.64% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -3.22% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -9.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | -4.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 98.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 1.17 | |
| ATR % | 2.66% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | 0.09 | |
| RS Rating | 50.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -24.20 | |
| BB ширина | 7.74 | 8.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, NVTK — 1,45 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, NVTK — 186,03 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. FCF: GAZP генерирует 272,35 млрд ₽, NVTK — 503,33 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GAZP | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 1,45 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | — | — |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | 186,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $55.20 | $60.28 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 503,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | 503,33 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NVTK обеспечивает 7.10% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GAZP платит дивиденды 15 лет подряд, NVTK — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAZP — 22.74%, NVTK — 78.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GAZP | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.10% | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | $47.23 | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | 78.35% | |
| Лет выплат | 15.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | -1.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZP — августе (+4.30%), для NVTK — августе (+6.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GAZP — июнь (-3.56%), для NVTK — октябрь (-4.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVTK: +9.43% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или НОВАТЭК?
У кого выше рентабельность — GAZP или NVTK?
Какие дивиденды у Газпром и НОВАТЭК?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или НОВАТЭК?
У кого выше маржинальность — GAZP или NVTK?
Какая акция лучше по технике — GAZP или NVTK?
Что лучше купить — GAZP или NVTK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией